ARGOMENTO:

La tua domanda riguarda il punto 2 e vedo di essere meno sintetico.

Ho preferito lo strangle al TLJ o al LECS calendar perché voglio tirare la volata fino venerdi sera e non voglio essere soggetto all'assegnazione,in quanto queste due strategie sono composte da opzioni vendute fronte mese e venerdi se queste opzioni diventano ITM con valore estrinseco quasi nullo dovuto all'ultimo giorno di vita delle stesse rischio l'assegnazione.Il principale motivo perchè richiedono il sottostante credo che sia nella maggiore liquidità del sottostante rispetto alle opzioni.
Altri due motivi perchè ho deciso di entrare in strangle è il V delle opzioni che avrei dovuto vendere fronte mese che ormai è molto basso, e il discorso del piano commisionale.Infatti nel tlj o nel calendar lecs il piano com. è maggiore rispetto a uno strangle.

Dimmi se c è qualcosa che non ti torna.
CIAO Carlo

entrato in reale strangle 160-170 may a 3.9

Anch'io sto cercando di tirar fuori l'implied vol. delle varie scadenze, al momento sto provando con l'API di IB e R, se mi riesce (potrebbero volerci anni) contribuiro' volentieri.
Buon lavoro!

@carlo

scusa carlo, sto' seguendo questo trade da spettatore per seguire la dinamica: ma se ho capito bene, lo strangle lo hai venduto? E se si, la tua startegia allora è basata solo sulla theta positività, perchè se così non fosse allora mi sono perso tra i ragionamenti che ti ha portato a questa scelta.
Grazie

Ale

credo che lo strangle sia acquistato, scadenza maggio, nella speranza, ahime' vana, di catturare l'innalzamento di IV dovuto all'appropinquarsi degli earnings. Vana perche' sono dentro anch'io, e tutto il talento del mondo nulla puo' contro la mia rogna...
Le mie scuse a Carlo e Mario.

Tommaso

@ Carlox ovviamente con calendar sei a rischio assegnazione per via delle opzioni vendute. Ma se come dici, sei entrato su uno strangle questo problema non ce l'hai più.
A meno che tu lo strangle non lo abbia venduto!

Altra cosa che non sono riuscito a capire è se lo strangle è costituito da opzioni su maggio? penso di si, visto che si vuole beccare la crescita della IV di quelle opzioni. Altrimenti spiegami le motivazioni di una scelta diversa.
Se la mia supposizione fosse corretta, perchè dici che vuoi uscire venerdì sera e non lunedì (dato che gli EPS sono dopo la chiusura del 18)?
Così facendo è vero che hai 3 giorni di theta contrario (10$ al giorno), ma lunedì beccheresti diversi punti di vola a favore (con un Vega di quasi 40$)

Scusa per l'interrogatorio

Pensavo di essere stato chiaro,ma se siete in due a farmi la stessa domanda vuol dire che in quello che ho scritto non lo sono stato.
1-Ho acquistato uno strangle su IBM scadenza maggio

2-Mi riferivo alla possibile assegnazione nel caso fossi entrato sul titolo con c.lecs o TLJ

3- Non penso di stare fino a lunedi.E' vero che lunedi è il giorno più probabile per un possibile aumento di V. però 3 giorni con un -T non mi entusiasmano.Quello che sto imparando da questa operatività è che bisogna essere il più chirurgici possibili e stare a mercato il meno possibile.
In quanto a IBM in un solo giorno raramente è aumentato di + di 1punto percentuale,spero di non sbagliare.
Ora vediamo cosa ha da dire il mercato.

Se ci sono altre domande sono qui.
CM

per il momento la iv di APR è salita mentre quella di MAY è scesa (!)

Probabilmente sono io un po' tardo...

Grazie ora è tutto chiaro.
Come operatività è interessante, ma non si può fare in maniera sistematica come per gli Sbecs.
Secondo me bisogna focalizzarsi molto sul rapporto Theta Vega e capire le caratteristiche di quel titolo rispetto alla crescita dalla IV nelle precedenti trimestrali.
Per IBM è 1:4, per APPL è 1:2 (che quindi non va bene per stare dentro più giorni, al limite si potrebbe provare un intraday, sempre se si ha un account captalizzato a sufficienza).
C'è anche GS la settimana prossima che ha un rapporto 1:3,5 e che potrebbe essere papabile; questo tra i big, poi ci sono tanti altri titoli e volendo se ne trovano altri.

Figurati !!
Gav hai fatto centro, il rapporto V/T è quello su cui voglio lavorare, come accennavi a parità di capitale investito e di scadenza titoli con Volatilità maggiori hanno anche Theta più alti, e questo è molto importante quantificarlo non solo per la "bonta" della posizione ma soprattutto per il size della stessa.
Il grosso è stato fatto scremando i titoli che sistematicamente aumentano il V in prossimità delle trimetrali,ora voglio lavorare sui setup.
Cioè identificare il timing non solo graficamente ma anche numericamente per identificare i setup migliori,qualcosa ho già in testa ora devo solo concretizzarlo.

Oggi la vola Imp. è in rialzo,domani comunque sarà il giorno decisivo.


CM