Un buon post inizia dal titolo, che deve essere chiaro e immediato... e non aprite nuovi Topics se ne esiste già uno recente sullo stesso argomento... anche in questo Forum le regole sono poche (ma buone).
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Richiesta di un consiglio.Volatilità intraday 13 Anni 3 giorni fa #1077

  • paolfili
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Sto smagagnando da qualche giorno sulla possibilità
di monitorare INTRADAY la volatilità.
In pratica sono riuscito a portare e a metttere su chart Amibroker (via DDE)le volatilità implicite di ThinkDesktop.
Ora gli scenari sono 2:

i)monitorarle su un paniere di strumenti "significativo" (rispetto a che cosa?.. qui sta il "quid") per verificare se (come qualche paper sembra suggerire) si possano atttribuire a certi mispricing (in termini di vola implicita) qualità di forecasting del prezzo ...
Se cioè possano dirci dove (con maggiore probabilità) si potrebbe muovere il sottostante.Ovviamente qui serve una massiccia analisi post-mortem che si ossreva bene su una chart con i movimenti delle volatility delle chains in relazione al prezzo
Veniamo al "significativo" (ovvero il "quid").
Quando facevo futures (fino a qualche mese fa) i piu' seri e preparati (e la mia osservazione per 2/3 anni lo ha sostanzialmente confermato) dicevano che i "Market Movers" erano l' EuroStoxx
(nella European Morning) e il Mini-SP (nell' Open Market americano).
Si tratterebbe di capire poi se i Futures siano i movers delle opzioni
(o viceversa) e se i MM del mondo opzioni (che in buona parte sono gli stessi del mondo Futures) esprimano (per il loro interesse) la
loro "opinione" attraverso qualche smile "deformato" nella catena della opzioni.
Ovvero se fra mezz' ora ho in programma massicci acquisti che presumo faranno salire l' indice ti faccio pagare "care" le call (che entreranno ITM), rispetto alle PUT (ad esempio)
Dopo il grande bla,bla la domanda.
Quali chain monitorare? Le opzioni sul mini (ES) o quelle su SPX?
(Su cui ad esempio si calcola il VIX e che sono in genere le piu' trattate daily)


ii)La seconda possibilità che intravedo e' andare sul "sottile".
Prendere i 10 Top per peso su Nasdaq e DowJones e monitorare
se (fuori dai noti movimenti relativi agli earnings) si manifestano intraday movimenti "strani" sullo smile che annunciano qualche movimento sul prezzo.

Dico boiate?Lavoro inutile?

Aspetto di sapere la vostra.

Paolo
Ringraziano per il messaggio: ottodue

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Re: Richiesta di un consiglio.Volatilità intraday 13 Anni 3 giorni fa #1080

  • Gavi
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Ciao Paolo,
Sicuramente il mondo delle Opzioni è molto legato ai futures, ai titoli azionari e agli indici. Capire se le opzioni anticipino o meno il sottostante è qualcosa che si può evincere anche in letteratura (Mc Millan per dirne uno)
E le mani forti del mercato sono sia sulle opzioni che sui futures.
Ma in questa categoria di operatori chiamiamoli "istituzionali" compaiono anche gli arbitraggisti che come lavoro cercano proprio questi mispricing (a volte di pochi minuti). Costoro lavorano con strumenti (software) che sono di una potenza e una raffinatezza che non possiamo neanche immaginare, noi piccoli trader privati.
Temo che sia un lavoro mastodontico quello di creare un data base collegato in realtime, che produca segnali per un attività costante sull'intraday con le opzioni.A cui vanno aggiunti costi e commissioni.
Già solo scoprire se un sistema basato su questo tipo di time frame possa produrre una equity percorribile credo sia un lavoro non indifferente.
Ma non voglio demoralizzarti o influenzarti. E' solo la mia opinione.
Se credi che questo studio e la sua realizzazione possa essere un ambito remunerativo, vai avanti. Più idee ci sono e più possibilità operative si possono mettere a frutto.

Per il momento nel mio piccolo mi accontento dei mispricing sotto trimestrali e del time decay, che solo lo strumento opzioni possono dare. Aggiungerei qualche cosa che punti su volatility trading ma su orizzonti di qualche giorno.
Gavi
Ringraziano per il messaggio: ottodue

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Re: Richiesta di un consiglio.Volatilità intraday 13 Anni 3 giorni fa #1082

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Dimenticavo che il valore che trovi è la volatilità implicita media delle opzioni ATM, non suddivise per scadenze come fa OptionEtics.
Servizio che hanno solo loro e ....solo end of day, per opzioni monthly e quaterly :oops: .
Gavi
Ringraziano per il messaggio: ottodue

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