ARGOMENTO:

salve Community!!

stasera ho passato un paio d'ore a spulciare le ultime operazioni del mese di marzo proposte dal moore research...

gli ultimi 4 spread proposti sono :

1-Buy Aug 12 Lean Hogs / Sell Jun 12 Lean Hogs
non c'è entrata benchè la finestra sia iniziata il 20 marzo...per adesso sta andando al contrario



2-Buy Dec 12 Wheat / Sell Jul 12 Wheat
da tenere monitorato,anche se ancora ho in mente la scorsa operazione e la stagionalità potrebbe essere saltata..la parola a chi ha piu esperienza!





3-Buy Jul 12 Crude Oil / Sell May 12 Crude Oil
è un energetico...1000$ a punto (ahi!) e finestra che dura 2 settimane...non rispetta i setup ideali per le prime operazioni...però...è quella che andremo a vedere...

4-Buy Jun 12 EuroFX / Sell Jun 12 Japanese Yen
spread valutario...come importanza Luca ci ha insegnato che ha la priorità piu bassa...pero ha un R/R interessante...l'unica cosa non son sicuro di aver graficato lo spread giusto visto che su tos sta prezzando 1.3247 mentre sul moore prezza 11.38...ci dovrebbe essere la possibilità di tradare coi contratti e mini...la finestra inizia alla fine di questa settimana...





e ora vediamo l analisi dell operazione

come scritto sopra tra le 4 analizziamo lo spread sul crude oil:

-finestra temporale inizia domani
-durata 2 settimane
-spread vincente 15 su 15 anni
-per 7 anni il trade non è mai andato in perdita durante la finestra temporale;
-metà degli anni è stato in contango e metà in backwardation senza apprezzare una differenza sostanziale;

contro :

-1000 $ per punto!!se poco poco gira storto è molto tagliente...


-osserviamo come si è comportato negli ultimi 13 anni :






vediamo il grafico dello spread :




la giornata ha chiuso perfettamente sui 2 massimi precedenti a quota 1.02...


-a questo punto si potrebbe valutare entrata alla rottura di questa resistenza statica
-stop a 0.5 o se non si vuole perdere troppo a 0.75, però potrebbe essere strettino come stop e magari è facile che venga preso per poi ripartire, per questo rimando ai piu esperti
-profit,il profitto medio è 0.79 pero il massimo di breve è a 1.31 quindi 0.30 di profitto...andrebbe bene con lo stop a 0.75 in modo da avere un R/R 1:1...però potrebbe andare oltre...non conosco per niente il sottostante...attendo suggerimenti


vediamo le singole gambe :

buy luglio :






short maggio :





osservando le gambe guadagniamo se

-luglio sale più di maggio
-maggio scende piu di luglio

osservando le contrattazioni su time frame orario deduco che il contratto pilota sia quello di maggio,per cui lo spread si allarga se maggio sovraperforma al ribasso il mese di luglio...quindi analizzando il grafico delle leg vedo che il prezzo è in trend rialzista fin ora però pare mostri segni di debolezza con massimi decrescenti...insomma se il prezzo scende a noi fa piacere...

Ciao Sergio,
complimenti per l'analisi dettagliata, cosa molto utile per un neofita come me, grazie.

ottima analisi, questo mese io sono entrato su 6 spread (Wheat, Feeder Cattle, Natural Gas, Heating Oil, Live Cattle e Lean Hogs) ma non entrerò su /CL perché lo giudico troppo rischioso in caso di aumento delle tensioni mediorientali essendo oltrettuto già dentro con altri due energetici.

Grazie Flavio

Andrea dovremmo sentirci!mi piacerebbe analizzare un paio di operazioni insieme!

Ti andrebbe di farci un resoconto delle operazioni!?
Com erano i setup d entrata?come sono andate o come stanno andando?riflessioni personali?


Grazie a presto

Bravo Sergio!
Le analisi sono ben fatte e meticolose.

Solo una cosa sui grafici singoli dei futures del Crude Oil sul primo grafico hai tirato la trend line prendendo gli ultimi due minimi relativi ma tralasciando il minimo assoluto mi pare a settembre/ottobre, mentre lo hai considerato nel secondo, la cosa da una lettura diversa sui movimenti a breve che potrebbero svilupparsi.

Per coloro che vogliono lavorare il Crude Oil con minor rischio, ricordo che esistono i minifutures che valgono la metà del futures regolare e sono molto liquidi, il ticker è QM. Ma ricordo di seguire sempre i grafici dei futures regolari.

Lean hogs è ad un bivio (io ce l'ho quasi a contatto della base del canale perchè ho preso il secondo spike in basso a sinistra per tirare la trend line del canale) o tiene, e forse qualche cosa si riesce a fare, o temo che la stagionalità sia compromessa.
Su Wheat c'è un po' più di tempo, ma non ci sono segni.

Il valutario fatto con le stagionalità da un anno a questa parte non ha molto senso seguirlo, e guardando le operazioni sul Moore si vede subito che le stagionalità che vanno sono davvero pochine (forse sono queste le eccezioni).
Secondo me (ma è un opinione costruita su letture tecniche e fonti finanziarie, di mio c'è ben poco) la catastrofe giapponese, il debito degli stati sovrani europei la crisi economica globale, hanno prodotto una serie di interventi delle banche centrali di molti paesi (la FED in estate, la Banca Centrale Svizzera dopo, la doppia immissione di liquidità della BCE e recentemente la Banca Centrale Giapponese, questo solo per citarne alcune ma non tralasciamo altre economie come Regno Unito, Australia, Canada e Paesi emergenti che influenzano direttamente i rapporti con le valute di riferimento) hanno stravolto e reso questo ultimo anno qualcosa di eccezionale e straordinario, dal punto di vista statistico.

Gli studi del Moore analizzano cicli di prezzi decennali per produrre quelle medie (tabelle e grafici), ma se c'è un annata particolare (vedi fine 2008/inizio2009), gli effetti si vedono.
E questo in modo indiretto, influenza anche l'andamento del mercato delle merci come carni e granaglie, basta vedere il numero di spread negli ultimi 5-6 mesi, che non hanno rispettato la stagionalità.

Ma questo non vuole essere un invito a non guardare le stagionalità valutarie (che io ho lavorato fino allo scorso anno, anche con soddisfazione), ma semplicemente a considerare l'influenza delle medie storiche e dei cicli economici degli ultimi anni, per quello che possono rappresentare come influenza riferita al mercato attuale rispetto all'influenza che può avere la decisione di un Bernanke o di un Draghi sull'evoluzione immediata (e a noi trader interessano poche settimane) di un cambio o un cross o l'influenza che può avere una valuta su un determinato mercato.

So long folks!

Buonasera Gav
Quanto vale 1 punto su uno spread creato coi mini sul crude oil?? Se valgono metà del future sarebbe 500$ ??
Grazie :)

Esatto! Unit Move 500$
Ora spread leggermente più largo, ma più tardi lo spread Bid Ask è più stretto.

Ma almeno io, tendo a prendere decisioni più sul tardi di seduta.
... anche se Crude Oil è più simile ad Eurodollaro che a Wheat o Lean Hogs, per cui se graficamente c'è movimento che segnala un ingresso si prende....
Ma ognuno la vive e la gestisce in modo personale.

@ Gavino, hai ragione ho corretto la trend line...sullo spread sul valutario sono perfettamente d accordo con te,la cosa che però mi intriga è che le banche centrali giapponesi stanno portando avanti una svalutazione dello yen (lo si può facilmente notare su tutti i cross con yen a denominatore) e la coincidenza con la stagionalità...

dove aspetti il segnale sul grano?

ciaoo

SITUAZIONE H 20:00

WHEAT

Possibile entrata nei punti segnalati...che ne pensate?




CRUDE OIL





LEAN HOGS