ARGOMENTO:

Guarda Gavino, e' davvero molto piu' semplice di cosi' (e non e' ovviamente un free trade), se prima degli earnings con skew belli gonfi simuli un TLJ senza riallineare la volatilita' a scadenza sei sempre in gain, NELLA SIMULAZIONE. Poi la volatilita' comprata crolla prima della scadenza e ne riparliamo. Puoi provare anche adesso su MON, viene quasi perfetto.
Bye!

Tommaso

tutto questo comunque non c'entra una cippa con il montaggio di tlj/straddle qualche giorno prima degli earnings, operazione che devo dire mi piace asssssai!

Ciao Gav!! il TLJ va tutto sopra lo 0 perche si e' alzata la vola(ke fa da ascensore a tutta la startegia)se la vola scendesse andrebbe tutto sotto lo 0!! prova a modificare la vola su TOS e vedi cosa succedera'!

Cmq con lo sbecs ero entrato alle 19 e a un quarto d'ora dall'uscita son in gain di un 15%(in meno di 2 ore)ho monetizzato e portato a casa...c'e' stato un aumento della IV comprata ke mi ha rovinato il crash ke si poteva verificare...in questo caso MEGLIO USCIRE...era anche un po' decentrato!!cmq lo terro' monitorato!!
a domani!!
Vittorio

@carlo
complimenti per lo spunto statistico e per il trade, ma mi unisco al partito dello strangle secco proprio perchè 6 su 6 dici che la vola nei 5 giorni precedenti sale.
@Vittorio
complimenti per il trade
mi hai anticipato con lo sbecs. Io invece sono entrato negli ultimi minuti quando ha toccato 73.75$ con uno sbecs 72.5put - 75call.
Vediamo domani cosa succede. Osservo una diversa iv sulle 4 leg tra tos e IB.
A domani

@Gav

E' chiaro che le strategie sono simulate entrando allo stesso tempo, altrimenti perderebbe di rilevanza il confronto.
Il TLJ che vedi non è un free trade, ma è come sarebbe stato dopo due giorni (tanto è stato tenuto) con la vola di aprile che si è alzata e che, come dice giustamente Vic, ha innalzato tutto il profilo.
E' quello che abbiamo cercato di testare con il post su quantia - Straddle before eps - ricordi?


@Carlo

Complimenti, bel trade.

Lo sbrcs 72,5-75 mi sembra un po' strettino...poi verso chiusura come operazione m piaceva gia' meno in quanto la IV comprata e' salita un po' troppo (a me e' andato bene...ma sn uscito proprio x quello)e rifacendo il vola crash non veniva granche'!!!

Cmq magari domani il Mercato mi da' torto!! e son stato un pirla a non aspettare
ri ciao a tutti
Vittorio

Si ma il profilo a scadenza (la linea rossa) deve anche tener conto del fatto che il valore estrinseco deve per forza andare a zero.Per cui se entro su una posizione che ha già i premi gonfiati dalla Iv, se questa gira a ribasso...altro che free trade! Se per un qualsiasi motivo domani la IV dovesse crollare (metti che le trimestrali vengano spostate a dopo la scadenza delle opzioni di aprile- Ricordate AAPL a gennaio?), non è possibile che io sia comunque in gain. A meno di non avere entrambe le gambe ITM o ATM (=> 0), al netto delle commissioni ovviamente.

Non so se sono stato chiaro o se sono io che non ho afferato qualche aspetto della questione.

@ Tommaso: condivido con te che questa del TLJ è un operatività molto interessante, anche se lo Strangle non mi dispiace. Diciamo che quello che interessa di più e riuscire a sfruttare la Iv crescente prima della trimestrale, poi che sia un TLJ una Strangle uno Straddle, un Condor comprato, o un Backspread, mi interessa realtivamente. Se riuscissimo a avere un paniere di titoli che in passato si sono sempre distinti.... avremmo una seconda "ruota" per sfruttare le trimestrali.

Vittorio tu hai fatto bene ad uscire, soprattutto se hai raggiunto il target ti eri prefisso.
Lo so che è strettino ma la skew di volatilità è rimasta,come da ritaglio da IB

x il TLJ

bel trade se fosse un lecs come scriveva qln all'inizio sennò sarebbe preferibile lo straddle cmq mi piacerebbe vedere al momento dell'entry come erano messe le greche e quanto era l'investimento da fare

x MON

Il vola crash sembra tenere anche se i bep si restringono un po' e a meno di sorprese dovrebbe essere un buon trade; come dice Vittorio la vola comprata è salita nel finale e, anche complice un bas non proprio amichevole per il profitto che si va a cercare, ho preferito lasciare.


Matteo

Gav ha scritto: ha scritto:

Si ma il profilo a scadenza (la linea rossa) deve anche tener conto del fatto che il valore estrinseco deve per forza andare a zero.Per cui se entro su una posizione che ha già i premi gonfiati dalla Iv, se questa gira a ribasso...altro che free trade! Se per un qualsiasi motivo domani la IV dovesse crollare (metti che le trimestrali vengano spostate a dopo la scadenza delle opzioni di aprile- Ricordate AAPL a gennaio?), non è possibile che io sia comunque in gain. A meno di non avere entrambe le gambe ITM o ATM (=> 0), al netto delle commissioni ovviamente.

Non so se sono stato chiaro o se sono io che non ho afferato qualche aspetto della questione.

Il profilo rosso a scadenza lo vedi così perchè anche la vola sulla gamba comprata (nell'es. maggio) è salita, ed essendo il vega maggiore per le scad. + lontane ti gonfia tutto.
E' il principio del lecs, che inizialmente ha un profilo brutto, e dopo si gonfia tutto (sempre ovviamente se la vola sulla gamba comprata sale.

Mi spego meglio con l'esempio in questione: Mon




Questo è il profilo che si aveva due giorni fa' all'entrata del trade, classico tlj. Ok?





E questo è il profilo ora, dopo la chiusura.
Nota come è cresciuta la vola di maggio (circa 5%) e ti ha innalzato il tutto.

Ora, supponendo che sarebbe salita solo la vola di aprile, quella interessata dagli eps, e la vola di maggio sarebbe rimasta ferma, si avrebbe avuto questo profilo, decisamente poco "carino"




Spero di essre stato chiaro con gli esempi e i tre possibili scenari.
Ciao