ARGOMENTO:

Ciao Ale !! quando saresti entrato con questo trade??
Vittorio

Ciao Vic,
non sono entrato.
E' una simulazione effettuata sulla base del post iniziato da carlo.

TLJ contro strangle.

Ciao

condivido, lo strangle avrebbe dato effettivamente un bel risultato, perchè ieri non c'era ancora tanta skew che invece si è manifestata oggi. Ora invece si sarebbe dovuto uscire dallo strangle è forse aprire lo sbecs.

Bravo Ale!
Hai provato a simulare la stessa operazione con un TLJ: stesso ingresso stesso uscita per vedere R/R, differenze sulle greche, e ..... rendimento finale?

Ciao Gav,
questo il risultato ad ora con il TLJ:





Un +/- 5% contro un +/- 20% dello strangle.

Ciao

Ciao a Tutti penso ke la differenza in positivo tra strangle e TLJ sia fatta (come del resto diceva bene Ale)dall'impatto delle opzioni vendute sul TLJ ke essendo vega negative (opzioni vendute) con l'iv ke sale non sono il massimo della goduria!!pur essendo il TLJ vega positivo nel suo complesso!!
Nello strangle invece siamo long proprio quelle opzioni ke sul TLJ siamo short..ke sono quelle ke beneficiano maggiormente dell'aumento di vola!!
ciao
Vittorio

No capisco come mai il profilo a scadenza del TLJ sia tutto positivo. Male che vada al massimo si guadagnano solo 100$.
E' un free trade!
C'è qualcosa che non torna....

Non perchè, io preferisca una strategia rispetto all'altra, ma è solo per capire i diversi comportamenti delle due strategie

ma dai, mi avevi sgridato tu su questi profili che sembrano sempre positivi (a suo tempo, su quantia.it). Dipende dalla volatilita' della gamba comprata, prima degli earnings sembra sempre un free trade (se lo skew e' bello ciccione), bisogna vedere come cala la volatilita' dopo...

Ciao Ragazzi, io sono entrato ieri in reale, in 2giorni +11 %.
Raramente si trovano situazioni cosi interessanti,questa era veramente perfetta.Perchè il titolo statisticamente vede aumentare la vola prima delle trimestrali ,precisamente gli ultimi 5 giorni e se testiamo le ultime sei volte ci saremmo portati a casa dei bei soldini,in più la vola era su un supporto molto importante.
Il prossimo da seguire è IBM.
CM

@ Tommaso: io ti avevo sgridato?
Sinceramente non ricordo, ma vado a cercare il post per capire a cosa ti riferisci.
Qui l'unica possibilità di avere un free trade sarebbe entrando in legging (prima la comprata e il suo omologo nello straddle, e, quando bene in gain, entrando successivamente con le gambe vendute e la seconda parte dello str
addle) o nel caso dello strangle entrando prima con la una gamba e poi l'altra. Con tutti i rischi che una cosa del genere comporta
Uno skew molto ampio non mi modifica il profilo in ingresso, ma mi gonfia il vola crash. Il problema che potrebbe verificarsi è se ci fosse un mispricing tra le due gambe e la venduta valesse più di quella comprata (ricordo un post di un operazione sul Vix, credo sempre di Ale).


@ Ale: Per poter confrontare le due operazioni bisogna farle partire dallo stesso giorno (e ora, ma non siamo fiscali) altrimenti stiamo confrontando due cose basate su componenti del prezzo dissimili. Per cui temo che bisogni usare "on demand" per essere più precisi.

Sono due operazioni vega positive per cui è normale che vadano in gain prima del rilascio della trimestrale, quello che vogliamo capire e quanti rischi corro con l'una e quanti con l'altra, quanto le posizioni perdono ogni giorno
e quanto si rimane in posizione. Inoltre c'è da considerare di poter metter mano alla strategia qualora le cose non seguissero i nostri piani.

Quello che si potrebbe valutare Ale, qualora lo strangle andasse tenuto per diversi giorni, è poter vendere sopra lo strangle uno straddle con weekly (settimana precedente agli Eps) qualora il titolo le abbia (AAPL IBM GOOG ecc)

@ Calox: bravo e complimenti.