ARGOMENTO:

Buongiorno a tutti
a seguiti dell'incremento dei margini richiesti dal CME per Mini S&P500 Future e Mini Nasdaq, anche Stage 5 ha dovuto adeguarsi, così ho corretto i valori riportati in questa pagina: www.qtlab.ch/index.php/partner/272-stage-5 (si tratta di un incremento nel requisito di marginazione per i soli ES e NQ di circa un 20%, quindi significativo, ma sembra che sia i broker che gli exchange stia diventando un pò "nervosi")

Vi ricordo che si possono adottare accorgimenti di buon senso per mantenere sotto controllo le marginazioni (che, lo ricordo, non sono solo legate alla vendita delle opzioni ma anche agli ordini sul future che inserite direttamente nei book per difenderle):

1) inserire gli ordini di difesa sul future domenica alla riapertura (o lunedì mattina): in questo modo fare scaricare la marginazione della struttura in scadenza venerdì (che si somma alla marginazione sulla nuova che state aprendo) ma non alle marginazioni per gli ordini sui futures, dato che verranno inseriti dopo il fine settimana - questo vale per strutture come EUR o AUD dove il venerdì sera non si muove granchè... fate attenzione a US o altre strutture che escono a metà pomeriggio perchè qualche movimento deciso potreste ogni tanto vederlo...

2) parcheggiare gli ordini in piattaforma (e non in book) e inserire degli alert per inserirli in book quando il sottostante si avvicina (così non bloccano margine fino a quando non si pensa che a breve possa essere necessario difendere una delle opzioni... ricordate però sempre di comprare quella sul lato opposto per scaricare marginazione - tutte cose che spieghiamo nel corso Opzioni+Futures www.qtlab.ch/index.php/corsi-in-partenza1/5-opzioni-futures e che siete caldamente invitati a seguire se volete operare cin gli Strangle)

3) usare Multicharts (che si interfaccia al conto di S5) codificando una strategia piuttosto semplice che vada solo ad inviare gli ordini sul future sui livelli da difendere (ordini che, non finendo direttamente in book, non bloccano così margine)

...ma la novità di oggi è che Alberto ha chiesto ufficialmente al risk manager se riesce a bloccare sugli ordini di difesa doppi (sopra e sotto) soltanto il 50% del margine: a giorni dovrebbe avere una risposta - questo sempre nel caso che facciate tutto come da protocollo... se iniziate a gestire le posizioni in maniera "creativa" potreste ritrovarvi con più margine bloccato (come è normale che sia)

buon trading!

Se utilizzate Stage5 (e fate parte del gruppo di QTLab, che loro hanno ribattezzato "The Italians with Short Strangle" ) ho delle ottime notizie... anche se credo che ieri mattina qualcosa abbiate iniziato a sospettare vedendo che si era liberata liquidità

1) gli ordini sul Future a copertura delle posizioni Short Strangle da ieri richiedono la metà (50%) del margine

2) ora è possibile seguire fino a 4 o 5 strategie weekly bloccando un margine complessivo (fra Strangle e ordini a copertura sul Future) nell'ordine dei 25.000 usd (ma bisogna sempre prevedere un pò di liquidità in più per non fare scattare margin call al primo stop) mentre sui conti un pochino più capitalizzati, hanno ulteriormente abbassato le marginazioni (ma mi hanno ribadito di fare un buon lavoro di "educazione" verso gestioni un pò "naif" della posizione ).

Poter mettere in macchina uno Strangle su ES e NQ (con coperture sul future) e bloccare solo 5.000 usd in marginazione è una gran cosa, ma NON bisogna esagerare o farsi prendere la mano: il controllo del rischio come prima cosa SEMPRE. Meno margine bloccato deve accompagnarsi a maggiore maturità del trader.

3) Sulla piattaforma S5 ora trovate già le Greche (basta attivarle come mostrato qua sotto)

4) ...e dall'autunno sarà possibile utilizzare anche gli ordini Combo (qualcuno potrà già provarli in anteprima alla fine di Ottobre)

...arrivare a questi risultati ha richiesto un pò di tempo (è da prima dell'estate che con Alberto cerchiamo la soluzione migliore) ma credo siamo arrivati davvero a ottenere delle condizioni eccezionali. Aggiungo che vedere come ragiona il dipartimento di risk management di un broker è stata un'esperienza molto istruttiva.

Non sto a rettificare ancora una volta le marginazioni dei portafogli "tipo" che avevo pubblicato in questa pagina (anche se da ieri sono più basse): se volete rientrare anche voi nel gruppo QTLab con queste condizioni, basta seguire le istruzioni in fondo a questa pagina

www.qtlab.ch/index.php/partner/272-stage-5