Abbiamo già avuto modo di definire cosa sia una
tendenza stagionale: si tratta di un periodo temporale in cui uno strumento finanziario (come un future) ha esibito per un certo numero di anni, sistematicamente, una certa tendenza (ad esempio rialzista). Non basta individuare una simile evidenza statistica per prendere posizione:
il timing va sempre fatto sul grafico dei prezzi, ma conferme in tal senso possono permetterci di entrare in operazioni mettendo dalla nostra parte un sostanziale vantaggio. Affidarsi ad un comportamento costante, negli ultimi 15 o 20 anni, esibito da uno strumento finanziario (il future sullo Zucchero), assume maggiore valenza se dietro a queste dinamiche ci sono ragioni di natura fondamentale, come spesso ritroviamo quando si ha a che fare con le materie prime (commodities).
Quello che segue è solo una delle operazioni possibili, ma ho scelto proprio questa per la sua affidabilità (sono numerose le considerazioni che ci portano ad un tale giudizio, e lo spazio a disposizione non ci permette di procedere ad un esame puntuale di ciascuna, ma queste tecniche sono oggetto del
corso Spread Commodities- in partenza il 19 giugno in edizione serale a distanza -
a cui vi rimando se interessati ad approfondirle, perchè temi quali la variabilità del risultato espresso in termini di deviazioni standard, sono concetti che è fondamentale conoscere per qualificare una stagionalità). In questi giorni si è aperta, infatti, una delle finestre stagionali più affidabili per
il future sullo zucchero (con scadenze dopo l’estate, quindi Ottobre, dato che la finestra si chiuderà a fine luglio) su cui può valere la pena operare anche in virtù della reazione degli ultimi giorni da area 16.50 (che su un grafico weekly è un interessante hammer dopo un importante movimento ribassista).
Sia su un orizzonte storico di 15 anni, che di 5 anni, la tendenza sembra mostrare una certa affidabilità, e le alternative per sfruttarla sono un ingresso con il contratto future (ticker: SB) oppure con le Opzioni sul contratto Future (un vertical spread rialzista, ad esempio).
Buon Trading e appuntamento al
19 Giugno con quanto abbiano voglia di approfondire l'analisi delle stagionalità su commodities e azionario (oltre che all'operatività in Spread, dove queste tendenze stagionali diventano ancora più affidabili) con il
corso Spread Commodities
: qua potete leggere
il programma e vedere come è strutturata questa edizione
(che sarà
a distanza, in
tre serate il 19 e 26 giugno ed infine il 3 luglio).
