ARGOMENTO:

Salve, vorrei poter chiarire un dubbio che mi "assilla" in merito alla strategia Short su opzioni ESTOXX at the money spiegata da Luca su class CNBC (c'è un video registrato su youtube) e ripresa anche sulle pagine di un noto magazine di trading; ah spero sia la sezione giusta altrimenti spostate pure.
Il mio dubbio riguarda lo SLOSS da applicare che sarebbe uguale a 3 volte il premio dell'opzione venduta, per cui facendo un esempio se io incasso 50 pti vendendo call chiudo in SLOSS quando il premio raggiunge 200 dato che ho già incassato 50 pti inizialmente all'apertura (200-50=150). E' corretto così? perchè nel video avevo capito che si chiudeva a 150-50=100 pti.

L'interpretazione corretta è 150. Hai incassato 50 punti, il premio dell'opzione arriva a 150, lo ricompri.

flavio.longoni ha scritto: ha scritto:

L'interpretazione corretta è 150. Hai incassato 50 punti, il premio dell'opzione arriva a 150, lo ricompri.

ok adesso è chiaro, ma - non vorrei fare l'azzeccagarbugli - nel famoso magazine che citavo prima è spiegato diversamente la gestione dello SLOSS e viene riportato anche uno screenshot d'esempio penso tratto dal backtest di optionexplorer dove un'operazione di vendita put andava a scadenza con un loss di 226 pti contro un premio venduto di 57...senza essere stoppata (considerando che nei giorni precedenti l'expiry eravamo anche più sotto con l'indice). Magari mi sfugge qualcosa..

attenti a non fare confusione: su EuroStoxx ho spiegato 2 strategie: quella che prevede di vendere ATM e lo Strangle Delta 20.

In merito alla strategia dove vendiamo ATM, lo stop è calcolato come nell'esempio dell'articolo:

Stop Loss: ricompro ogni opzione (in perdita) il cui premio sia salito a 3 volte quello incassato quando ho aperto la posizione. Se ho venduto 10 punti, non appena il premio quota 40 punti, chiudo la posizione e contabilizzo una perdita di 40-10=30 punti

QTLab ha scritto: ha scritto:

attenti a non fare confusione: su EuroStoxx ho spiegato 2 strategie: quella che prevede di vendere ATM e lo Strangle Delta 20.

In merito alla strategia dove vendiamo ATM, lo stop è calcolato come nell'esempio dell'articolo:

Stop Loss: ricompro ogni opzione (in perdita) il cui premio sia salito a 3 volte quello incassato quando ho aperto la posizione. Se ho venduto 10 punti, non appena il premio quota 40 punti, chiudo la posizione e contabilizzo una perdita di 40-10=30 punti

risolto anche questo piccolo "mistero" grazie..cmq la strategia è molto arruffante : una specie di short straddle talvolta sfasata nel senso che capita che le due opzioni si debbano vendere a distanza di tempo e strike (e non simultaneamente) col filtro di volatilità che ne massimizza l'utilità;
domandona finale: per attaccarlo o meglio replicarlo in reale (tipo da domani) bisogna sapere dove esattamente sta la strategia adesso vero?

Luca, già che si parla di televisione...
Sulla strategia di acquisto opzioni di HE a inizio ultimo mese, quando prescrivi di venderle dopo 20 giorni, intendi di trading (come presumo io) o di calendario?
E se si stabilisse anche un take profit, per evitare capovolgimenti di fronte?

no scusa Luca, ma nel video sull' atm eurostoxx fai l'esempio che se incassi 50 punti (X), quando il premio arriva a 150 (3X), tu chiudi e registri una perdita di 150-50=100 punti (2X).
Ora però hai citato un esempio di un 4X che registra una perdita finale di 3X :P

Mi permetto di precisare quello scritto da Luca sopra perché anche io mi sono posto la stessa domanda di Andrix88.

"Stop Loss: ricompro ogni opzione (in perdita) il cui premio sia salito a 4 volte quello incassato quando ho aperto la posizione. Se ho venduto 10 punti, non appena il premio quota 40 punti, chiudo la posizione e contabilizzo una perdita di 40-10=30 punti"

In questo caso lo stoploss è tre volte il premio incassato.

buondì traders, mi ricollego chiedendo se qualcuno la sta seguendo questa strategia in real o in demo perchè secondo me c'è del potenziale... mi piacerebbe sapere come sta performando in questi ultimi mesi con l'utilizzo del software OptionExplorer; so che è possibile provare una demo ma siccome non saprei davvero come programmare e non avendo troppo tempo da dedicarci, chiedo qui come poter fare..

mia opinione personale...credo che con questa volatilità impazzita la strategia non riesca a performare adeguatamente, il lato put ad esempio rimane scoperto mentre le call vendute non riescono a coprire le perdite mentre lo stop loss è abbastanza lontano...lo so che è una strategia meccanica però confido ancora sperando in una mean reversion imminente