ARGOMENTO:

Bravo Ernesto hai fatto la scelta giusta, alla luce del fatto che gennaio si era aperto con un loss del 50%. Cmq un minimo di discrezionalità ci deve essere sempre. Ciao

Alla fine è stato dentro...va be....abbiamo vissuto due giorni più tranquilli...
a volte conviene accontentarsi.



Il problema è questo mese, premi scandalosi sotto il 5% ma con un VIX a 13 non è che potevamo aspettarci molto....questo sarebbe il grafico ma a queste condizioni non è da fare




Questo mese si fa altro, in questa situazione al limite sarebbe molto meglio fare uno short strangle di modo che se il mercato dovesse prendere una direzione ben precisa magari al ribasso l'ingresso in copertura col future vi proteggerebbe mentre con un iron sarebbe uno stop assicurato visto anche che il VIX di certo non crollerà.
A qualcuno può venire in mente di fare uno straddle vista la bassa volatilità ma siccome non l'ho mai testato e nessuno può dire per quanto tempo il VIX potrà stare a questi livelli non lo faccio, sarebbe più una scommessa.... ho capito...mi dedicherò a studiare EasyLanguage visto che il 2 si avvicina....oddio non è che la gestione di questi iron mi portava poi via molto tempo.
Arrivederci al mese prossimo sperando di rivedere un VIX almeno a 20
ma proprio a febbraio che non ho niente da fare dovevo trovarmi un VIX così basso ufff

Bravo Ernesto ottima disamina! Ad esempio si potrebbe tentare un calendar sul vix strike 13, che ne pensi?
Ciao

Premetto che non ho molta esperienza a tradare le opzioni sul VIX comunque ho provato a montare la strategia e non sembra malaccio, comunque sentiamo anche i consigli di chi ha più esperienza a riguardo. L'unico problema potrebbe essere che se questo parte bisogna essere pronti a chiudere quando passa nei pressi del centro della nostra struttura.






Ciao

Ma anche una struttura così sul VIX non la vedo male.....

Premetto che non ho mai tradato opzioni sul VIX, però una prima considerazione è: se vi aspettate un repentino aumento del VIX nei prossimi giorni è meglio il backspread, che soffre di theta negativo e deve far presto a guadagnare. Se vi aspettate che il VIX ci metta un pò più di tempo a salire (e, quindi, che il mercato non frani subito) è meglio il calendar, che, però, soffre di vega positività.... tutto questo a meno che le greche sulle opzioni sul VIX si comportino diversamente da quelle delle opzioni sui sottostanti "normali".

Il calendar NON soffre d Vega positività !!!
Anzi essendo Vega positivo trae beneficio dall'aumento d vola!!
Ciaoo

io generalmente sul vix opero comprando put o call secche,senza strategie.un'idea potrebbe essere call 15 scadenza febbraio.il profilo rischio rendimento è portato al 31 gennaio,ipotizzo almeno una capatina in zona 15 entro tale data,che ne pensate?

Scusa Vittorio, forse mi sto confondendo io.
Se il VIX sale, diminuisce al IV sulle opzioni sul VIX? E, in questo caso, il calendar non soffre?

@Giuseppe: se il vix sale la vola delle opzioni sale anch'essa (almeno dovrebbe)!!

Secondo me in una situazione d vix così basso avrebbe senso vendere put Deep ITM !! Con delta prossimo a 1 e poco poco estrinseco!! Così non hai decadimento a sfavore e hai una cosa k subito si comporta come il sottostante(delta1) poi piano piano decelera!! Ma se la vendi a 20 o 22 , ne hai d spazio prima k diventi ATM !! E k quindi perda delta e quando t e' arrivata li ha fatto il suo dovere
Come rischio e' molto basso, sarà difficile vedere un vix sotto 10 !! I titoli nn scambierebbero più !!

Secondo me comprare opzioni sul vix ha poco senso, in passato l'ho fatto ma ho sempre perso soldi... Leggasi scadevano OTM !! In quanto c mette una vita prima d uscire dalla congestione, e intanto il tempo passa!!
Se la compri a lunga distanza, il suo sottostante( ovvero il future d corrispondenza) non e' molto reattivo e quindi non fa il lavoro k dovrebbe!!il future a lunga scadenza e' molto meno reattivo sia dell'indice(vix) sia del future a breve...

Cmq e' una mia considerazione, k nn e' legge, ma a me e' successo così!!

Tutto sto casino, secondo me, ha senso farlo se devi proteggere un portafoglio azionario, o delle posizioni delta positive! Altrimenti... Lascerei stare le opzioni su vix..