ARGOMENTO:

propongo questo Calendar su McDonalds con scadenza DOMANI:

Io invece ti propongo questo come avatar:







Ale

Ciao si era cancellato il post precedente, te lo riscrivo se poi ne vedete due abbiate pazienza, come operazione ci potrebbe anche stare perchè i bep sembrano contenitivi, il mio unico dubbio è che visto che il calendar non ha una struttura fissa a scadenza potrebbero non bastarti i 66 USD delle vendute per coprire la perdita delle comprate se il titolo si muove. Quindi esaminerei l'opzione di utilizzare anche le call per bilanciare l'operazione.
Ma è solo una mia idea.

Scherzi a parte, ci potrebbe stare, se non per il fatto che anche gli OI sono tutti concentrati a 100, il che indicherebbe con buona probabilità che il titolo non si allontani molto.





Ma come dice Erraimo essendo un calendar non è detto che il profilo a scadenza rimanga quello.

Ale

il profilo cambia ma la riduzione dello skew dovrebbe remare a favore; ma troppo skew deve mettere in allarme ed in effetti avevo controllato un po' di cose sul titolo ma non la news sulle vendite "same-store" che invece il mercato stava aspettando:

"Expectations were really high for McDonald's. $MCD down 2.5% pre-market on same-store sales "disappointment." But global sales up 7.5%!"

e ovviamente ha fatto nella notte tutto quel movimento che non faceva da mesi!

oggi mi ritrovo con la put venduta in scadenza e senza valore estrinseco, quindi o chiudo subito il calendar portando a casa una perdita di 30$ oppure vengo assegnato e quindi mi ritroverei con:
100 azioni MCD a 100$-0,60$ del premio incassato per l'opzione = 99,40$
un'opzione PUT strike 100 che scade tra 7gg pagata 0,90

Se il titolo rimane sotto i 100$ andrei io ad esercitare l'opzione tra 7gg e quindi mi ritroverei a vendere le 100 azioni a:
100$-0,90$ del costo della put= 99,10$
con una perdita di 30$ che corrisponde (la matematica non è un'opinione) alla perdita del calendar.

Ma se il titolo dovesse salire oltre i 100$ potrei tornare in guadagno, se invece il titolo si dovesse solo avvicinare a 100$ potrei anche pensare di vendere una call 100$ per recuperare le perdite.

Controindicazioni a rimanere in gioco: per una settimana sarei esposto di 5.000$ (margine richiesto per le 100 azioni) e non ho idea delle commissioni che mi sarebbero addebitate.

Cosa ne pensate?

Per 30$ io chiuderei il calendar senza troppi fronzoli. Sarà per la prossima, ma non ti complichi la vita.
Questo è il mio pensiero, con un loss più importante magari qualche artifizio per recuperare uno lo fa.



Ale

Concordo con Ale, troppo poco tempo davanti sicuramente i premi saranno bassi e le commissioni inciderebbero parecchio.

certo per 30$ non sarebbe il caso ma il mio scopo è di testare il trade prima di ripeterlo con un numero diverso di contratti, vedo come si evolve la giornata e poi vi aggiorno.

Attento perché Tos carica delle commissioni su esercizio e assegnazione...