ARGOMENTO:

Posto questo grafico preannunciatore, a mio parere, di un breakout. Dopo la lateralizzazione di questo ultimo mese all'interno dell'area $129/$134, stiamo assistendo alla formazione grafica di un triangolo. Inoltre, per quanto concerne la IV dello SPY, sta effettuando minimi e massimi decrescenti nell'upper area della sua BB. Questi segnali mi inducono a pensare quantomeno ad cambio di livello. Buona serata Alf

ciao alf, ti ho spostato il Topic nella sezione Operatività in quanto si tratta di una analisi che stai facendo del mercato; difficile dire da che parte romperà, ma che sia un triangolo non si discute!

The index broke out from 1,225 in early December, and ran to a high of 1,344.97 for a quick move just shy of 10%. The indices, illustrated by the 500, are consolidating after that run-up.




The consolidation is taking the form of a small symmetrical triangle with prices fluctuating around a mean of 1,319.16. As prices reach the apex of the triangle, the daily fluctuations will often become more volatile until prices break strongly on higher volume. The break usually, but not always, moves in the direction of the overall trend, which is now up.

Symmetrical triangles often run for weeks and even months, and that’s why I call this one “small.” The formation is also called a “coil” by some analysts since it acts like a coiled spring, releasing its energy with a final breakout.

The chart also shows that the bulls have thus far been successful in keeping prices above the 50-day moving average (blue line) that has defined the uptrend from the August low. The 50-day moving average is currently at 1,299.62.

The bears, however, have managed to pull off three very strong days down with higher volume than on rallies. Yesterday’s triple-digit rally only brought in 1 billion shares on the NYSE, and this is a sign of overall distribution and should caution us to remain neutral until the coil is sprung.

Still, the overall trend is up and a successful breakout through the resistance line at just under 1,330 would be a clear positive. But a break below the 50-day moving average would signal that a deeper pullback is likely.

Traders may want to swing between the highs and lows of the triangle. Longer-term investors should wait for the coil to spring.

(Sam Collins)

Andrea, mi sembri Alf che posta in inglese!!!

comunque direi che rottura del triangolo ci sia stata: il pre market di oggi sembra debole, ma anche oggi ci sono dati macro, quindi anche oggi vedremo dei sali e scendi. Nelle ultime due settimane abbiamo visto un mercato pesantemente manipolato, con accelerazioni da una parte e dall'altra, per poi ritornare sempre dov'era... cercate di stare poco a mercato in queste fasi, e di fare un pò di mordi e fuggi, ma accontentandovi, perchè è un attimo vedere come ieri il mercato che gira contro magari subito dopo che sei entrato.

tecnicamente c'è una bella compressione con IV alta: adesso è normale attendersi una esplosione, ma difficile dire da che parte anche se il triangolo è stato roto a ribasso (non mi stupirei che si rivelasse una falsa rottura, e che nelle prossime sedute il mercato tornasse a fare un rally)

state in campana perchè non è un mercato facile da leggere per fare trading di posizione (tipo due o tre settimane, come si fa in non direzionale). Qualche Iron per sfruttare un calo nella IV ci può stare, ma con prudenza e BEP molto larghi.

Ora è importante il supporto a 1290, ci sta un pull back per oggi ma se il supporto non dovesse tenere in chiusura...

12000 sul Dow e 1300 sul SPX sono soglie importanti, e ci hanno spugnettato sopra per parecchio... se, come sembra, le hanno lasciate, potrebbe innescarsi finalmente un movimento più definito e prolungato

come scrivevo nel primo pomeriggio, un rimbalzo dopo la rottura a ribasso del triangolo ci poteva stare, ma diventa cruciale vedere come aprirà la nuova settimana. Ci sono diverse questioni che nel weekend potrebbero prendere pieghe impreviste (dal Giappone, dove fino a poche ore fa si palrva di decine di morti e adesso siamo a un migliao e con delle centrali atomiche a rischio, alla Libia, a dei dati macri deludenti in maerica di ieri ed un petrolio che corre che potrebbero far pensare a qualcuno che forse l'idea della ripresa ancora per un pò è detinata a restare solo una idea), quindi se l'indecisione è fra mettere dentro un iron stasera o metterlo dentro lunedì, credo che la scelta più prudente sia attendere lunedì

buon weekend a tutti

ecco che proprio mentre sto scrivendo inizia il sell off... chi oggi ha preso un pò di rialzo dopo la giornataccia di ieri tira i remi in barca e monetizza per farsi il weekend flat... troppa incertezza sul fronte macro per restare esposti...

Grafico a 4h del /ES
ieri potrebbe diventare un retest della trendline del triangolo rotta precedentemente?x poi tornare a scendere??


ciao
Vittorio

continuo a postare in coda a questo messaggio perchè sggiorno semplicemente la situazione sull'SPX (indice; non prendo il mini SP futures perchè faccio riferimento a trendline e livelli vecchi di diversi mesi, e con il futures continuous sappiamo che ad ogni rollata quasi tutte le piattaforme vanno a rettificare tutta la serie storica passata)



come diversi di voi hanno notato, la giornata positiva di venerdì aveva tutta l'aria di essere un pullback dopo la rottura del triangolo, ma adesso ma questione diventa se l'indice finirà per chiudere sotto a 1290 (confermando l'inizio di un movimento a ribasso più intenso) e, se accadrà, fino a che punto potrebbe ritracciare.

per rispondere alla prima domanda: nonostante il pre market fosse negativo, non vedo un tracollo come poteva fare pensare la chiusura della borsa giapponese stanotte a -6,50% (parliamo della 3° economia mondiale, al pari della Cina, fra i maggiori consumatori di petrolio e i maggiori esportatori al mondo. Vediamo che piega prende oggi, ma credo che prima di parlare di prosecuzione del ribasso, sia opportuno cercare una conferma nella rottura di questo livello. Poco sopra ai valori attuali passa anche una meda a 50 periodi, che potrebbe fare da resistenza.

se rompe a ribasso questo livello e scende, allora un'area che salta subito all'occhio è quella intorno a 1220-1240, dove passano un supporto importante, una trendline dinamica che parte dai minimi di marzo 2009 e la media 200...

il VIX torna a salire, ma era abbastanza scontato dopo un fine settimana del genere.

Le tensioni a livello macro ora sono di tre tipi:

1) Libia (con Gheddafi che sembra stare riprendendo il controllo) e le incertezze sull'evoluzione della fornitura di crude oil da parte di questo paese

2) Giappone: l'incertezza qua è totale... esplodono impianti nucleari, la conta dei morti sale vertiginosamente, scattano allarmi per altre scosse e successivi tsunami, elettricità razionata, viabilità compromessa, fabbriche (Toyota e altre) che chiudono... a parte essere vicini a un popolo che sta perdendo tutto, qua non si possono fare ipotesi o quantificare nulla per ora...

3) debito dei paesi sovrani, passato in secondo piano, ma che con i differenziali degli spread fra PIGS e Bund è sempre lì a ricordarci che la Grecia ha praticamente fatto default (titolo a 2 anni che rende il 18%...pardon: che NON renderà mai il 18%...), e Portogallo e Irlanda non se la passano meglio...

mentre scrivo vedo che l'azionario USA non cede e sta tenendo, ma è presto per sbilanciarsi. Senza una conferma a ribasso, aprire posizioni ribassiste adesso sarebbe imprudente, ma da qui ad andare a rialzo con i 3 fattori di cui sopra che sono sempre irrisolti, ce ne passa...