ARGOMENTO:

Visto che ormai gli spread sulle commodities costituiscono una quota importante della gestione del mio portafoglio di operazioni vorrei segnalare questo spread sul Gas Naturale Agosto - Giugno codice Tos /NGQ1-/NGM1.

Trattasi di uno spread 15 su 15 con un livello max di drawdown piuttosto contenuto (il solo drawdown più impegnativo è pari a 790$ x il resto siamo intorno ai 300$).

Lo spread vale 10 mila $ per punto, a prima vista sembra assai impegnativo, ma siccome prezza 0,103 circa il suo valore è di circa 1000 $.

Il profitto medio è pari a 0,072 punti quindi circa 700 $ di certo non male

La finestra stagionale è iniziata l'11/03 e si concluderà il 19/05 quindi è piuttosto ampia.

Graficamente




Come si vede lo spread si sta appoggiando alla trendline rialzista, in caso di tenuta potrebbe essere un buon livello da considerare x l'entrata, cmq al momento aspetterei una conferma in più.

Da tenere monitorato

Matteo

Ciao Matteo...
Una domanda..
Tu entreresti sulla tenuta della trend ascendente(segnale tecnico piu' stagionalita')e usciresti al raggiungimento della trend discendente??!!
Ciao
thanks a lot...
Vittorio

Quanto margina un contratto su NG?

Va be! sono andato a guardare io 4392$ initial margin e 3202$ maintenance margin
Abbastanza impegnativo!
Un tick sono 10$. Lo sto guardando ora a borsa chiusa, per cui potrebbe essere falsato, ma lo spread tra Bid e Ask mi sembra un po' ampio 0,018 - 0,046 che equivalgono a 280$.


Ero molto tentato di seguire questa stagionalità con opzioni sull'ETF collegato UNG, che ha dato dei segnali di inversione evidenti.

L'idea sarebbe di entrare con un credit con opzioni su maggio ed eventualmete da chiudere con un credit superiore.
Altra soluzione potrebbe essere quella di una butterfly Otm con gli strike venduti e con la scadenza in linea con i punti segnalati dalla stagionalità. Si rischierebbe poco capitale per avere qualora la stagionalità venisse rispettata un ritorno

x Gav

credo che quei valori siano dovuti proprio al fatto che i mercati sono chiusi, quando ho postato l'operazione IB mi chiedeva 1050 $ come initial margin e 750 $ come maintenance margin
A conferma di ciò andando a vedere il margine x singolo future vedo che x il natural Gas è 4725$ quindi un valore vicino a quello che hai postato tu con bas stellare, quindi lo spread è di molto inferiore.

x Vittorio

diciamo che quella trend line mi fa alzare solo le orecchie per ora, intanto deve confermare, il punto di uscita dipenderà da quanta forza ha lo spread non appena arriva sulla trend superiore.

Matteo

Dal check margin di IB





Matteo

Ecco la mia schermata....

Azz! vedo ora che i contratti non combaciano

Cambiati contratti: quindi agosto - giugno 2011 i margini rimangono gli stessi.

eccola

Le due schermate sono uguali cambia solo il margin là sotto, incredibile