ARGOMENTO:

Buongiorno a tutti, mi chiamo Michele e sono un futuro corsista sugli strangle con difesa meccanica, nel senso che mi sono scaricato il materiale e spero di frequentare di persona il prima possibile. Avevo alcuni dubbi di natura pratica che spero qualche anima pia possa chiarirmi. Premetto che vorrei operare con IB. Siccome mi piacerebbe aprire un account in euro volevo sapere come funziona il discorso dei margini relativamente al cambio. Da un po' di ricerche effettuate mi risulta, correggetemi se sbaglio, che il cambio si applica al margine (es: margine richiesto convertito in euro = 5000€, eur/usd -1% durante il trade, margine "restituito" a fine trade convertito in euro = 4950€, piu spese, visto che IB non lo fa gratis).Spulciandomi il forum ho letto di svariati utenti che operano con conti in euro, quindi ai più esperti di me chiedo: intanto se quanto ho scritto in precedenza è corretto, e poi in che misura un fatto del genere erode i guadagni del sistema. Magari ha più senso aprire direttamente un conto in $? Su questa seconda ipotesi sono abbastanza perplesso, magari quando il cambio stava a 1,50 aveva senso, adesso non so quanto...
Grazie per l'attenzione e, soprattutto, a chi vorrà rispondermi.
PS: scusate per il temino ma purtroppo non ho il dono della sintesi... prometto che ci lavorerò sopra

ciao Michele
sul conto puoi tenere tutte le valute che vuoi, quindi potresti tenere la base currency in EUR e mantenere l'80% del tuo conto in EUR e cambiare un 20% in USD, ma non sarebbero e necessario (servirebbe più per una questione di non trovarti dopo una striscia di trade negativi a -1000 usd sul conto, dove allora pagheresti interessi passivi)

I tassi effettivi che paghi sull'uso effettivo della marginazione sono tassi annuali...

Ciao Luca,
intanto grazie per la risposta. Visto che trattasi di conto multi currency avevo pensato anch'io di convertire una % minoritaria del conto in $, però c'è un aspetto che ancora non capisco: operando con gli strangle con eur come valuta di riferimento, è il margine intero che ti bloccano soggetto alle oscillazioni del cambio oppure solo i profit/loss?
La questione non mi è molto chiara, spulciando il sito di IB ho trovato un video di come funziona la storia, però applica due metodi di calcolo differenti a seconda se l'operazione è in profit oppure in loss, inoltre parla di azioni e non di futures. Perdonate la mia ignoranza, però prima di trovarmi sorprese è meglio capire bene...

Buongiorno a tutti,
avrei una domanda relativa ai margini sugli strangle weekly. Sto simulando l'operatività con la versione free di IB e per vendere un'opzione weekly (una non lo strangle intero) sul nasdaq mi spara $11000 quando il margine richiesto per il future è di $6935: è normale questa cosa oppure il conto simulato free non è molto affidabile?
Grazie a chi vorrà rispondermi, buona giornata.
Ps: posto qui perché non vorrei aprire mille 3d per ogni trip che mi sorge... poi magari cambiamo titolo.

Ciao,
non è affidabile il conto simulato.
Vale anche e soprattutto per i premi delle opzioni.

Ciao Flavio,
grazie per la dritta. Mi sembrava strano che un'opzione marginasse quasi il doppio di un future...

Buongiorno,
scusate se vi tuono ancora col discorso dei margini sugli strangle, però ho controllato sulla pagina di IB dove dicono che sugli indici il margine è, come minimo, il 10% del valore del sottostante. Effettivamente il valore riportato sopra è in linea con questa prescrizione. Qualcuno che segue la strategia può dirmi quanto margina uno strangle su NQ o su ES?
Grazie a vhi vorrà rispondermi.

Ciao,

tieni presente che non esiste un valore preciso, il broker in base alla situazione di mercato può aumentare la marginazione in qualsiasi momento.

In linea di normalità puoi prendere in considerazione circa 6000 usd per ES e 4000 usd per NQ. (qui parlo di margini di mantenimento, in apertura sono un pochino più alti, circa 2000 usd per entrambi)

In reale, oggi venerdì 27/01/2017, lo strangle su ZB richiede circa 6800 USD di margine iniziale.
Questo margine non cambia se si vende una sola gamba. Probabilmente IB considera che non è possibile che vadano ITM la Call e la Put contemporaneamente.

Occhio che quello che conta veramente perché IB decida di chiuderti la posizione è lo Special Memorandum Account, SMA, lo trovi sulla pagina Account. Deve essere sempre maggiore di zero. Tempo fa ho reclamato e chiesto spiegazioni a IB, e ho ricevuto una risposta che ho pubblicato sul Forum.

Grazie ragazzi per le risposte, veramente gentilissimi. Io come metodo di calcolo (spannometrico) per il capitale necessario per le varie strategie aggiungo un 65% ai margini dei futures per le weekly e un 50 per le monthly. In pratica mi attengo a quanto letto negli articoli postati da Luca nel 2013 : è realistico come metodo?
@marcoang: si me lo ricordo quel post, era molto interessante e soprattutto utile. Grazie di nuovo.

Volendo avrei anche un'altra "domandina": Luca nei suoi video dice che il peggior nemico di questa operatività sono i gap, a cui si ovvia lavorando con strumenti che scambiano h24. Però a vendere opzioni il venerdì sera non c'è il rischio di beccarsi dei gap la notte tra domenica e lunedì, visto che comunque il cme sabato e domenica resta chiuso?
C'è molta differenza a venderle, magari, alla riapertura nella nottata della domenica? Mi vien da dire che a 'a i book siano abbastanza magri, quindi il problema sia principalmente lì, più, eventualmente, il theta.
Grazie a chi vorrà rispondermi.