Brexit o Bremain? Manca poco ormai... e vedo già le prime email arrivare chiedendomi cosa sia meglio fare: continuare a seguire le operatività meccaniche come se niente fosse o se invece staccare tutto fino alla prossima settimana...
...condivido con voi alcune considerazioni, ma ognuno deve decidere autonomamente, in base alla propria personale propensione al rischio.
Questo referendum non sarà un altro Franco Svizzero: non si tratta di una notizia inattesa, che trova tutti impreparati, ma di un evento atteso che ha dato modo a tutti gli operatori di prepararsi (e di coprirsi, se esposti su Sterlina o Euro ma senza posizioni speculative, quindi dove la priorità è solo quella di neutralizzare il rischio di cambio), ad iniziare dagli stessi broker che hanno aumentato la marginazione e consigliato di chiudere le posizioni... ma preparatevi comunque a tanta volatilità...
Se siete all'inizio, il miglior consiglio che posso darvi è di vivere tutto da spettatore...
Se avete un po' di esperienza, allora conoscete i rischi...
Staccherei comunque sistemi sul valutario con stop stretti come i VBW del lunedì e martedì: questi stop non sono tarati per condizioni di volatilità simili a queste, quindi il rischio di vedere oscillazioni dove in pochi secondi si entra e si esce dal trade, è elevato.
Sugli Strangle, alcuni mercati sono più a rischio: valutario, Oro e Indici USA... Euro Stretto è sconsigliabile... Eur Largo è tutt'ora centrato, e volendo comunque esporsi (su questi premi così allettanti) si potrebbe prendere in considerazione. Sulle altre strutture, siete solo voi che potete decidere cosa fare (se chiuderle oggi o lasciarle aperte): in virtù di questo evento, Oro sarebbe stato il caso di boxarlo sulla sparata che ha fatto sopra 1300 (c'era ancora estrinseco, ma se avevate in mente di evitare la Brexit, allora era l'occasione perfetta per andarsene con un po' di guadagno in saccoccia) altrimenti restate: lo stop di 2400 usd non è stretto in questo caso, anche se è difficile immagine che volatilità potremmo incontrare nella nottata anche su Oro.
Su Azionario USA, o sulle Commodities, non mi spingerei a ipotizzare scenari catastrofici: gap in apertura su azionario probabilmente, ma nulla che non abbiamo già visto.
Chiudo con una considerazione: questo tipo di operatività (meccanica) cerca di guadagnare sui mercati in condizioni di normalità... non siamo alla ricerca del "colpaccio" che possa cambiarci la vita in 12 minuti... non stiamo giocando l'ultima mano di una partita a Texas Holdem e facciamo All In...quindi non c'è nulla di male, davanti ad una situazione come questa, a inibire le operatività su quei sottostanti che sono direttamente coinvolti da questa decisione del popolo inglese. Quando i cigni neri arrivano all'improvviso, puoi solo affidarti ai sistemi di gestione del rischio che hai previsto nel tuo sistema ed allacciare le cinture mantenendo lucidità e sangue freddo, ma quando il cigno nero ha una data, allora non vedo perche andarsela a cercare.
...ma se avete esperienza, siete già passati in queste situazioni e siete certi di riuscire a mantenere lucidità (questo è il rischio più grande: perdere il controllo e iniziare a improvvisare), allora questa Brexit potrebbe rappresentare una ghiotta occasione: i premi su EUR o su GBP sono davvero alti, e specie in caso di vittoria del Remain (che francamente ritengo più probabile), potremmo vedere sgonfiarsi la volatilità in fretta, permettendoci di ricomprare queste opzioni per un premio sensibilmente inferiore...