ARGOMENTO:

@ Vittorio: un contratto straddle su GOOG chiede quasi 4000$, ma anche uno strangle non è male come debit.

@Orso: il problema dovendo rimanere così tanto tempo in posizione è il fatto che la struttura perde valore al passare del tempo, meno con opzioni che scadono 2 o 3 mesi dall'ingresso. Con questo tipo di approccio abbini delle strutture parallele per recuperare l'erosione dovuta al theta?
I dati di cui parli si riferiscono a GOOG o ad un paniere di titoli? Se lo studio è fatto su un paniere di titoli, sono stati scelti i titoli che mostravano crescite di IV più regolari o i titoli che davano il movimento più ampio all'uscita delle trimestrali?Uscendo prima della comunicazione delle trimestrali si ha una percentuale di profitto maggiore e un Win/Loss ratio migliore? Scusa le tante domande

Un paio di anni fa avevo fatto dei backtest sui titoli più "esplosivi" al rilascio trimestrali, ma i risulatati erano abbastanza irregolari alternando performance anche a tripla cifra, ma anche perdite cospicue per l'abbassamento della IV, se il titolo non si muoveva dell'entità sufficiente a compensare tale perdita.
Ma avevo simulato l'ingresso il giorno prima.

Invece con dei straddle o strangle montanti 3-5 gg prima delle trimestrali i risultati sono stati più incoraggianti, ma uscendo prima del rilascio.
Entrando prima avevo notato che i TLJ davano migliori risulati.

Ma da diversi mesi a questa parte il comportamento della IV è meno regolare rispetto al passato (non so se l'avvento delle opzioni weekly ha influenzato in qualche modo l'effetto della IV sulle opzioni con scadenza monthly).

Ovviamente scegliendo Options OTM ( quindi long strangle) si beneficia meno dell'effetto Vega!!
Ma il Theta e il debit da sborsare all'apertura sarà anch'esso minore!!
Sarebbe anche da fare un confronto a livello d Delta, in quanto con un long straddle si beneficherebbe sicuramente d più se il titolo facesse movimento all'eps...

Per quanto riguarda ,Gav, i backtest k avevi fatto , li avevi fatti quando la IV generale d mercato era bassa o non avevi tenuto conto d questa cosa??

Li avevo fatti nella fine estate 2010 dopo un uptrend simile a quello di questi ultimi mesi e IV bassa, ma ovviamente il backtest non era limitato a quel periodo ma andava indietro di un anno e mezzo (se ricordo bene) proprio per abbracciare periodi con condizioni di mercato diverse.

Ma era anche un periodo dove esistevano pochi titoli che avevano le weekly, e la IV aveva un comportamento molto più prevedibile.
Erano i tempi in cui gli Sbecs rendevano molto bene! Ahhh! bei tempi...

Ma si potrebbe riprendere l'idea di rifare qualche test proprio per sondare la possibilità di sviluppare un operatività che abbia una base statistica a supporto.