ARGOMENTO:

Buongiorno a tutti,
sono qui a scrivere per raccontare la mia esperienza.
Ho iniziato ad avvicinarmi al trading nel 2016, leggendo qualche libro, parlando con chi già praticava.
Sono arrivato a conoscere il progetto QTLAB e ho quindi deciso di iscrivermi a dei corsi...partendo dalla Trading System Accademy.
Il 2017 l'ho passato a studiare...il piano era quello di iniziare a seguire il mio primo portfolio dal 01.01.2018 andando a integrarlo piano piano con altri sistemi/strategie.

Ho chiuso i primi sei mesi con un +10%...quindi tutto sommato poteva andare bene...ho proseguito ancora discretamente fino a settembre e da ottobre è iniziato il disastro...
Ora mi trovo (rispetto a 01.01.2018) con un -10% (ero arrivato a +17%) ...il che è molto sconfortante, anche perchè sembra che le nuove strategie che ho aggiunto anche loro diano un contributo negativo.
Ora mi chiedo se ho sbagliato qualcosa? se ho fatto scelte sbagliate? se forse dovrei fermarmi e aspettare tempi migliori (ma come si fa a capire??). Ho avuto un po di sfiga? avessi iniziato un anno prima qualche soldino lo avrei portato a casa.

Sono l'unico messo cosi?
Spero poi di poter cambiare titolo al post

Andrea

Ciao Andrea, credo che la prima cosa sia capire quali strategie hai attaccato, se le hai seguire in maniera continuativa (o saltando da una all’altra), se hai commesso qualche errore, deviando da quello che avrebbe previsto la strategia...

A meno che tu non stia operando con un conto enorme, se parliamo di un conto con qualche decina di miglia dal euro credo che un 10% di volatilità debba accettarlo: strategie su Futures con stop loss sotto al migliaio di usd non ce ne sono tante e su un conto da 30.000 usd solo uno stop di 1000 significa quasi un 3%... quindi basta poco per vedere il conto ballare fra quel +17% e quel -10%.

Secondo me hai aspettative non corrette... eppure nei corsi su questo aspetto calco parecchio!

Luca,
grazie per la risposta..ho scritto qui nel forum proprio per avere un confronto...per capire se è il periodo o se il mio approccio non è corretto.

Il mio non è un conto gigantesco (50 k) e so che la volatilità la devo tenere in conto...pero' dopo un anno (direi che come aspettativa un anno sia ragionevole..o forse no?) senza risultati qualche domanda me la pongo.
Essendo un neofita è per questo che mi chiedo cosa e dove sto sbagliando...ovviamente il tutto non puo' essere risolto con un post ma confrontarsi con altri puo' servire.

Andrea

Per potersi confrontare Andrea servirebbe avere qualche info in più.
Il mio 2018 non è stato positivo (come credo per molti traders sistematici), al netto degli errori e dei costi operativi ho fatto -6% su un conto di qualche multiplo più grande del tuo.

Ho commesso due diversi tipi di errori :
1) Errori operativi che mi sono costati un 4-5% del conto dovuti ad inesperienza nella gestione degli strumenti.
2) Errori di metodo nel senso che ho iniziato a costruire il portafoglio con strategie morbide (Strangle) pensando di sfruttare la robustezza di queste strategie per costruire l'ossatura portante su cui poi aggangiare le altre strategie multitimeframe/multi strumento.
Questo ultimo punto non è proprio un errore in quanto da qualche parte dovevo pur partire per assemblare il portafoglio.

Quello del trader è un mestire che può essere molto snervante. Si possono perdere soldi ANCHE facendo le cose giuste. Il timing con cui ho agganciato gli stangle mensili è stato da cecchino ma il bilanciamento del portafoglio mi ha permesso di limitare i danni.

Ti allego i risultati dei due cluster principali del mio portafoglio (Strangle weekly e monthly).

Se hai bisogno possiamo confrontarci su temi più puntuali ... la condivisione aiuta

In ogni annata ci sono operatività che funzionano meglio e altre che funzionano peggio...
Roberto ti ha postato i suoi risultati (rispetto ai segnali strangle) e come vedi sugli strangle weekly tutto sommato non è andata malaccio mentre sulle monthly i protocolli strangle tradizionali hanno sofferto mentre i protocolli short strangle advanced sono andati benone (come spiegavo in questo articolo: www.qtlab.net/index.php/articoli/313-protocolli-monthly-a-confronto-tradizionali-vs-advanced ).
Nell’autunno 2018, dove mi scrivi che hai sofferto di più, sono andate benone le operatività IntraDay: ho mostrato a Milano e Firenze come sono andate le strategie del corso IntraDay Trading System è proprio nella seconda parte dell’anno hanno registrato ottimi risultati.
Anche le stagionalità sono andate bene nel 2018 e personalmente posso dirti che “ho portato a casa l’anno” proprio sulle stagionalità degli energetico della seconda parte dell’anno ...quindi, come vedi, molto dipende dalla scelte che uno ha fatto di composizione del portafoglio.

Buonasera a tutti,
come prima cosa grazie mille sia a Luca e a Roberto che avete avuto tempo di rispondermi.
Il mio portafolio ho pensato di costruirlo partendo anche io dalle strategie Strangle come ossatura.
Quindi sono partito con weekly:
- EUR largo
- AUD (da come è andato a gennaio onestamente mi viene quasi da staccarlo)
- ES: questo in realtà non l'ho ancora attaccato perchè sto valutando di quando iniziare.
monthly SSA: di queste ho iniziato a seguire le seguenti strutture
- S
- LC
- CL

Seguo poi il sistema breakout su alcuni titoli azionari e su GLD e PPLT e VXX.

Questo è il mio portafolio, dove ora mi sto interrogando se l'ossatura basata sugli strangle sia corretta...pero' giustamente come hai scritto tu: da qualche parte si deve iniziare.
Ho altri sistemi che ora o parcheggiato(ex i reversal) e altri invece che ho sviluppato che sto testando in un conto paper per capire se stanno funzionando.

Scusate il ritardo nella risposta ma periodo intenso al lavoro.

Andrea

Ciao Andrea,
provo a condividere con te alcuni pensieri senza avere la pretesa di salire in cattedra anche perchè con il senno del poi son bravi tutti e poi so molto poco per cui non posso permettermelo.

Io uso un metodo di costruzione del portfolio molto grezzo ma che ha una sua logica. Prendo il MAX LOSS storico e poi vado a bilanciare le varie strategie cercando di mantenere tra loro un valore di MAX LOSS equivalente.
Una volta che ho fatto questo verifico quanto spazio ho in termini di margine ed il rischio massimo di portfolio basato su 2 x MAXDD sapendo che questo dovrebbe essere uno scenario catastrofico.
Ho provato a simulare con 50k il tuo portfolio per vedere cosa mi avrebbe detto il mio modello. Nei due screenshot allegati trovi la simulazione su timeframe di osservazione settimanale e per cluster strategico.
La prima cosa che noto è che lavorando con IB non avrei avuto margine sufficiente per gestire tutte le strategie contemporaneamente.
La seconda è che il portfolio è fortemente sblianciato verso gli SSA ed in particolare 2/3 strategie possono fare il bello e cattivo tempo
La terza osservazione è che anche se i trading system restano nei parametri di funzionamento corretto stai esponendo il portfolio ad un MAXDD potenziale superiore al 50%.
Detto questo si tratta di scelte personali che non mi permetto di mettere in discussione ma spero siano consapevoli.

Personalmente avrei preferito un portfolio più tranquillo del tipo solo SS in modo da avere più strategie con due cluster decorrelati tra loro e bilanciati (vedi screenshot 3) ... ovviamente sono scelte personali.
Ultimo punto ... percepisco che stai valutando di staccare AUD da "come è andato gennaio"; Ti sei dato una regola per staccare i trading system ed eventualmente riattivarli?

ciao

Roberto

Ciao Roberto,
come prima cosa grazie mille..ho solo da imparare da chi ha piu esperienza, quindi ogni consiglio e critica lo accetto e cerco di apprendere.
Onestamente penso di avere fatto qualche errore di valutazione in merito a quali sistemi inserire nel mio portfolio 2019. Sicuramente io attualmente sono troppo sbilanciato verso SSA che mi fa essere in balia di 2/3 sistemi che rischiano di compromettere le performance di tutto il portofolio o comunque che solo questi esprimano la maggior parte della volatilità e del risultato.

Il tuo ragionamento sul Max Loss, se ho capito, è finalizzato a dare ad ogni strategia un ugual peso..dovrebbe essere simile all’utilizzare il DD corretto? se ho capito, tu cerchi di bilanciare in funzione del worst case scenario?

Quindi in base al tuo ragionamento di bilanciamento in funzione del Max Loss, se ho capito bene, gli SSA possono essere piu pesanti degli Strangle Monthly...corretto? Quindi se LC degli SSA ha un 5.9% in funzione del max Loss nei mothly dei segnali ha un 3.6%?

Ora provo a ricostruire il mio portofolio con le strategie che ho a disposizione cercando di pesare in modo piu corretto le strategie e vorrei ricondividere quanto ottengo.

Per quanto riguarda AUD lo stacchero se raggiunge il DD storico.
Grazie ancora!
Andrea

Ciao Andrea,
il metodo che uso è un'evoluzione molto barbara e volgare di un modello molto più blasonato che si chiama Risk Parity (se googoli un pò trovi parecchi riferimenti online) ... non tiene conto della volatilità e correlazione tra le strategie ma ha il vantaggio di essere semplice e conservativo.
Per compensare ai punti mancanti faccio degli studi di correlazione statica e dinamica (rolling su finestra mobile) indipendenti anche se mi sto convincendo che sia più una masturbazione mentale da "nerd", infatti quest'anno adotterò regole un pò meno sofisticate ma pragmatiche e di buon senso su certi temi di getione del portfolio.

Più che un ragionamento sono numeri Andrea ... lo SS mensile su LC ha avuto un MAXLOSS storico (in reale) minore del SSA sullo stesso sottostante su TF mensile. Ma questi sono solo numeri e vanno considerati in un quadro un pò più ampio. Intanto stiamo parlando di dati reali nel primo caso e di backtest nel secondo; i campioni hanno numerosità moltooo diversa ed infine questi sono solo due degli infiniti possibili casi che avremmo potuto avere ... il MAXLOSS più grande è quello che deve ancora arrivare

Non sapendo però prevedere il futuro l'unica cosa che posso fare per cercare di proteggermi è quello di basarmi sul passato e stare attento che i sistemi continuino a comportarsi come mi aspetto che facciano.

A tal proposito ti allego l'analisi del MAXDD di AUD con dati reali da quando è nato lo SS così puoi farci qualche ragionamento ... il 2018 è stato l'anno migliore per questa strategia

ciao

Roberto

Ciao Roberto,
ora cerchero di rivedere il mio portfolio andando a cercare un equilibrio migliore tra le diverse strategie messe in campo.
Sicuramente il MaxLoss o il DD peggiore è quello che deve ancora arrivare, pero' se avessi equilibrato meglio il portfolio probabilmente mi troverei in una situazione differente.
Ora ci lavoro un po' cosi' da vedere come posso intervenire e poi provo a condividere.
Grazie mille per il supporto!
Andrea