Mamma mia, come l'abbiamo presa maluccio, non pensavo.
Mi sembra che hai interpretato male, o meglio, troppo male...
Immagino, che magari non leggi spesso questo forum; Luca lo sa, qui
l'ironia (e soprattutto l'AUTOIRONIA) è 'dine del giorno (anzi, ben più feroce); come ci sono pure gli interventi di alto livello, di traders molto preparati..
Ma tutto tecnicismo, si sa, potrebe appensantire il forum, quindi un giusto mix ci sta.. Si cerca di non prendersi troppo sul serio,
altrimenti questo mestiere, che già di per se è fatto di tensione,
solitudine, stress, madonne ecc.., lo sarebbe ancor di più, secondo me di "fuoriluogo" non è che ci sia più di tanto.. Te la sei presa per la battuta "perforando" ? massuvvia Giovanni, troppo ghiotta per non essere colta al volo..
Allora, aboliamo tutti i tipi di esclamazioni, tutte le faccine, e
trasformiamo il forum in dibattiti noiosi per incravattati e
ingegneri della finanza (ah dimenticavo, sei ingegnere Giovanni, giusto?)
Diciamo che qui dentro un buon 50% della gente si conosce di persona,
per il fatto di essersi visti ai vari incontri, corsi, più volte..
e quindi il clima cameratesco ci può stare...
Dai, Giovanni, su col morale, un bel sorrisone e ti aspettiamo qui una di queste sere tra gli esuli espatriati, per una di quelle seratine "special".. , offro io per farmi perdonare (..poi magari mi scali dall'abbonamento).
"..fare una critica...", ma lasa perdar (si dice
dalle mie parti), figurati, non mi permetterei, il prof. del genetico
sei tu, non saprei minimamente che "critiche costruttive" fare se
dovessi scriverti.. Poi ti sei già risposto da solo "sei un abbonato da
tempo", il che significa che ci sarà pure un motivo, altrimenti avrei
disdetto già da un pezzo.. mi son pure abbonato quando hai deciso di sdoppiare il servizio futures ( sight ) ; di più non so che dire.
In fondo cè sempre da imparare qcs, anche nel seguire cose ardue..
Se un conoscente del forum (che magari diverse volte ha risposto ai miei quesiti o dubbi) pone una richiesta sullo statusquo riguardo una strategia, che ok, non fa parte del cerchio in senso stretto delle operatività qtlab (ma ritengo che il 90% delle persone su questo forum pensa che il gandalf sia in un qualche modo attiguo/collegato; personalmente se non fosse stato x qtlab penso non sarei mai venuto a conoscenza), mi è sembrato doveroso fornire una risposta un pò più dettagliata di un semplice "siamo ancora in dd".
"Capisco solo che ce la avevi li e attendevi di esplodere", ma, forse tue elucubrazioni.. chi ha letto il mio intervento può tranquillamente giudicare.., lho anche riletto, mi sembra molto neutro e descrittivo.. (figurati, se devo esplodere, vado in qualche localino, qui in CH l'offerta non manca).
Forse Giovanni non ti sei ancora rassegnato che se si è personaggi "pubblici", in questo mondo dove si offrono servizi (a pagamento), si fanno corsi ecc. è normale che ogni qual tanto ci si possa ritrovare oggetto di argomento.. sia nel bene che nel male. Un vecchio film
recitava "..è la stampa bellezza, e tu non ci puoi far niente.."
Cmq, niente di tutto ciò, trop viaz (troppi viaggi, si dice da noi).
Guarda Luca, il campione della sportività che non se la prende (quasi) mai.
Anche perchè questo topic (di cui avevo quasi scordato l'esistenza),
iniziato da qualche abbonato un anno fa con critiche sconfinate sui forti gap tra reale e teorico, tra disappunti sugli alti costi per l'abbonamento, critiche del fatto che non ci sia un forum di confronto tra gli abbonati gandalf (ah, non male la tua spiegazione a riguardo..non so però quanti si siano persuasi su tale motivazione); non mi ha visto per niente partecipe, nonostante ne avessi tutti i diritti come abbonato n.0 .
Quindi mi sembra un tantino forte questa tua reazione per una battutina innocente.
Vabenevabenevabe, dai passiamo oltre.
Veniamo ora alle cose concrete:
"Faccio trading da un po' di tempo e so che un tipo di operatività può andar male anche per molto più tempo"
bè certo, a chi lo dici, lo so benissimo, sono anni che bazzico tra strategie, ma che c'entra questo? Lo vedi? sei tu il prevenuto (sulla
tua stessa strategia), nel mio intervento non cè nessun riferimento a parole del tipo "sta andando male" o "molto tempo", ho descritto in modo asciutto, neutrale, asettico l'ultimo dd che la strategia sta attraversando. Se poi già da te interpreti il fatto che se cè stato un peak (TEORICO) a fine luglio, e ora ad inizio maggio ci si trova sopra al max dd della strategia (ripeto, da quando è iniziato il servizio, poi magari da backtest di 10anni fa potrebbe essere anke superiore il max dd a questo corrente) del 33% , come "molto tempo", è un tuo giudizio soggettivo, io non mi permetterei mai di dare giudizi di valore di tale portata. Troppo soggettiva la questione.
Considera, che il servizio di Luca sulle azioni USA (nella somma delle varie strategie) ha trascorso un anno esatto (teorico sempre, e senza considerare la copertura col vix, quindi solo le pure azioni) infra peaks.
Per non parlare di strategie mie, anche 18mesi, e le varie che ho dovuto cestinare..
"Per giunta si parla di azionario che, puoi convenire con me,
non ha proprio brillato ne ad agosto, ne tra gennaio e febbraio"
Questa affermazione però da un puro quant come te non me la sarei
aspettata. Dovrebbe essere totalmente indifferente il come si è
mosso il mercato azionario. Posso capire in riferimento al 24 agosto,
dove quel giorno si era in posizione con 10 posizioni long su 12 con altri 8 ordini long in macchina per entrare (e addirittura con le coperture che hanno remato contro come ricordi con una pacca secca da -1200$ sul vix di copertura, non stiamo qui a dilungarci nello spiegare come ciò sia accaduto). Inoltre, andrebbe ricordato che di quegli 11 "cadaveri" long contabilizzati a fine giornata campale viene segnato per ognuno un loss che nella realtà non sta nè in cielo ne in terra, nel mondo reale è stato di granlunga superiore (ecco perchè metto sempre l'accento sulla parola "teorico"). Però di 24agosto ce nè stato uno (tutti ricordano come aprì il mercato), per tutti gli altri periodi che menzioni, normali mercati in discesa.. Capirei si trattasse di una
strategia esclusivamente con posizioni long (come molti fanno con le
azioni), ma sul gandalf gli short sono presenti (anche se in minoranza rispetto ai long).
Diciamo che da un quant avrei accettato di più un'affermazione su periodi di volatilità azzerata (vera morte di un trader sistematico),
ma tutto si può dire, tranne che nei periodi menzionati non ci sia stata.
"Per altro i numeri che riporti non sono corretti (e questo a mio avviso mi fa comprendere come forse tu non sia stato proprio ligio alle operazioni); Bisogna mettersi d'accordo: come calcoli il draw down? Il capitale è di 80000$.."
"non sia stato ligio" ? ecco, mi fa piacere che l'ironia e il buon umore si siano riaffacciati in te. Ottimo, buon segno.
Allora, non so su quali basi fai tale affermazione. E' tutto molto
più semplice di quel ragionamento astruso che fai.
Ogni serata, mi reco sulla pagina del gandalf, e, per non sapere nè leggere e nè scrivere, copio su un foglio excel incolonnati i tiker e le relative performance (teoriche) dei trades chiusi nella giornata, proprio identicamente a come vengono pubblicati nella pg, molto semplice mi pare (inoltre ogni mese faccio pure un controllo a ritroso affinchè non abbia tralasciato niente).
Se nell'intervento ho scritto che la strategia ha raggiunto un dd di
circa -4300$ teorico (per l'esattezza -4289,57), per quale
motivo mi chiedi di percentuali varie? -4300dollari, stop, nessuna
percentuale, sono cash, non punti percentuali. Chissenefrega delle
percentuali e del capitale investito (poteva essere argomento di altre discussioni, ma non di questa). Poi ho aggiunto, che trattavasi del max dd della storia del servizio.
"Mi parli di -4300 $ assoluti o mi parli della differenza dai massimi? Non mi tornano i conti"
di preciso non so cosa intendi, facciamo un esempio semplice:
performance titoli: +2$; +3$; +2$; -3$; -1$; +4$; +2$; = 9$
Domanda: qual'è stato il dd ti tale strategia?
Risposta: -4$
Ecco, il -4$ dell'esempio è il -4300$
Spero essermi spiegato
Inoltre ho anche precisato che mi stavo riferendo alla strategia
pura delle sole azioni, senza tener conto delle coperture (vix e ES,
aggiunto ultimamente), le quali, ho anche detto, nello stesso perido preso in esame (cioè dall'ultimo peak ad oggi) avrebbero contribuito
a peggiorare la performance di un circa 1750$.
In effetti il mio discorso è più complesso da comprendere osservando
le equity da te pubblicate, poichè in esse sono presenti le coperure.
Tutto qui. Ma l'avevo specificato che quel -4300 non ne teneva conto.
E' inutile che pubblico la mia equity, anche perchè tutto il mio
discorso è basato sul teorico, cioè di come sta andando la strategia nel mondo dei sogni (figuriamoci) senza inconvenienti (leggasi slippage). Poi io personalmente nella realtà posso tradare con dei miei filtri, delle mie capriole, andare short su certe azioni quando la strategia dice di andare long o viceversa.. ma tutto ciò non conta
col discorso che stiam facendo. (magari potrei aver raddoppiato la
performance, oppure bruciato tutto il capitale, ma ai fini, è
secondario..)
Le uniche percentuali che hai letto nel mio intervento erano quelle
relative alle percentuali di recupero sul quel dd di -4300.
Infatti dopo il peak teorico del 24luglio, il 10settembre cè stato
il minimo (col titolo CAR -19,84$ primo della lista di tre di quel
giorno, anche se nella sua interezza la giornata del 10settembre
avrebbe chiuso in positivo poichè il secondo titolo della lista
GAS +66,96 e NKE -9,31, ma io incolonno su excel per tiker e non
per performance di giornata, spero chiaro); poi c'era stato un
gran recupero, praticamente il 90%(sempre teorico), di quei famosi -4300$ del dd fino all'8gennaio, per poi risprofondare giu fino a risfiorare il minimo per un 5% il 4marzo di quei -4300$ (ma se si
tiene conto degli slipage lo avrebbe sforato alla grande), per poi posizionarsi attualmente sopra al minimo di un 33% di quei -4300$.
Se tutto ciò dalla equity teorica (o lorda, quella rossa) che pubblichi non risulta è dovuto quindi proprio alle coperture, che hanno peggiorato la situazione (come ho scritto). Figuriamoci in quella verde, va che roba..
Cmq tutto questo discorso, lascia il tempo che trova. Perchè il vero
nocciolo della questione è che la strategia per chi la deve seguire alla lunga risulta INSOSTENIBILE. Primo colpevole sappiamo tutti lo
slipage, che su un averagetrade di 5,80$ può incidere in modo micidiale, soprattutto col profit factor di solo 1,169 non da scampo.
O meglio, lo darebbe soltanto se i tempi di recupero dei dd fossero
stati più rapidi, ma con più ci si dilunga nell'underwater, cè poco
da fare, le due curve (quella rossa e quella verde) divergeranno sempre
più, come già si vede.. Almeno, avendo parlato con altre 4 persone
che seguono, ho avuto lo stesso punto di vista.
Se poi aggiungiamo, ma questo può essere secondario, ma non per tutti,
i costi fissi, tipo dell'abbonamento che se non ricordo male si aggira
intorno ai 100eur mensili, alla performance reale di nemmeno 6k allo stato attuale, dopo 30mesi tale gain si dimezza (ma il capitalgain non
tiene conto dell'abbonamento nella stragrande maggioranza delle persone). Sempre che si decida per il lotto base. Ma cè gente che non arriva nemmeno al lotto base.
Del resto già un anno fa tutte queste tematiche erano sul tavolo di
questo topic, e pensare ci si trovava su picchi di equity, figuriamoci
in questi periodi..
Butto lì un ulteriore argomento di dissertazione.
A metà settembre ti sei lanciato sul filtro rotational su base mensile,
ma siamo sicuri che tale mossa sia servita? te lo domando poichè i trades medi di questi circa 420trades susseguiti a tale data hanno un average di quasi un quarto rispetto alla situazione anterotational.
Ricordo che all'epoca chiesi se magari fosse possibile continuare nella
pubblicazione di tutti gli ordini, e lasciare al singolo investitore di
poter scegliere il dafarsi (sulla scia di come fa Luca), ma poi hai optato per pubblicare solo quelli sotto l'ombrello del rotational.
tutto qui, dai, senza rancore.
ciao
P.S. prossimo appuntamento più avanti, per commentare un pò il
prtf futures
ma con Giovanni credo che vi siate incontrati di persona per la prima volta non molto tempo fa e fino ad allora vi siete solo scambiati qualche email credo).
