Gli ultimi Articoli pubblicati su QTLab (clicca sulle frecce qui a destra per scorrere le pagine)

Brexit e i Broker in UK (...come Interactive Broke…

15-12-2020 Hits:1993

Il negoziato sulla Brexit è nuovamente in stallo e sembra prospettarsi lo scenario di un'uscita della Gran Bretagna dall'Europa senza che sia stato trovato un accordo su alcune materie. Nelle ultime settimane Interactive Brokers ha scritto ai propri clienti domiciliati in Europa che per poter continuare ad offrire loro gli stessi servizi...

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Hedging Valutario e Broker Multi o Single Currency…

08-10-2020 Hits:2438

Spesso capita di leggere sui forum e sui social di trader che hanno acquistato azioni USA vedono il valore del proprio saldo diminuire giorno dopo giorno anche se le quotazioni di tali asset sia cresciuto. In molti chiedono: come è possibile? La risposta è: non prendono con la dovuta considerazione il cosiddetto rischio di cambio. O...

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Dow Jones e Apple: non tutti gli indici sono stati…

01-09-2020 Hits:1948

Negli ultimi giorni ha fatto notizia che Apple sia la prima società quotata a raggiungere una capitalizzazione di 2.000 miliardi di dollari. E ieri tanti trader alle prime armi sono stati "spiazzati" dal vedere su qualche piattaforma dei grafici "strani" su Tesla e la stessa Apple: si è trattato di uno split 5 a 1 per la prima e 4 a 1...

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Cosa può andare storto?

03-08-2020 Hits:3858

Cosa può andare storto con l'operatività degli Short Strangle con Difesa Meccanica?  Spesso ci focalizziamo su tutti i possibili scenari favorevoli: quando il sottostante resta all'interno del canale delineato dalla Call e dall Put vendute, oppure su uno scenario di direzionalità, dove il sottostante sale (o scende) in ma...

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Modelli Quantitativi per costruire Portafogli Rota…

10-06-2020 Hits:5333

L'edizione in partenza a Luglio, del 9° Trading Camp di QTLab, sarà dedicata all'impiego di Modelli Quantitativi per la costruzione di Portafogli Rotazionali. E' un progetto ambizioso e sfidante (come ogni Trading Camp), ma è proprio dal raccogliere sfide come queste che si acquiscono competenze nuove e si cresce. Così...

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Vendita Sistematica di Volatilità (quando sale co…

05-05-2020 Hits:4808

Viviamo negli anni delle campagne sponsorizzate su Facebook, dove tutti ti mostrano quanti soldi hanno fatto nel mese precedente e vogliono spiegarti come puoi farlo anche tu: "basta che clicchi qui nelle prossime due ore" (altrimenti poi ti costa 10 volte tanto) per ritrovarti a visionare dei video registrati da qualche ragazzino qualche anno fa, ...

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Marzo 2020 e le Strategie con le Opzioni sul VIX

20-04-2020 Hits:5027

In occasione dell'ultimo Trading Camp di Luglio 2019 ho presentato 4 Strategie Meccaniche per lavorare con le Opzioni sul VIX (le stesse che ho introdotto anche nell'edizione di Novembre 2019 del corso "Trading Meccanico sul VIX" e che avevo presentato in questo articolo - clicca qui per rileggerlo). Il 2018 era giù stato un buon "banco di p...

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Trading sulle Notizie (con 4 Trading System)

29-03-2020 Hits:6000

E' possibile individuare dei comportamenti che si ripresentano con una certa sistematicità (=Bias) in concomitanza del rilascio di una notizia? Con "Trading sulle Notizie" non intendo, quindi, rincorrere il prezzo quando esce un dato, magari pure con stop stretti, per ritrovarmi a prendere slippage enormi sull'ingresso in posizione, o ad es...

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Trading Sistematico in tempi di Crisi: che fare? (…

24-03-2020 Hits:4731

Un Trading System è un modello costruito sulla base di dati storici, progettato per funzionare bene in condizioni "normali"... ma che fare quando ci troviamo di fronte a condizioni che raramente abbiamo osservato sui dati storici su cui tale modello è stato costruito? Per ritrovare una volatilità simile a quella odierna sugli ...

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Quanto durerà la crisi del Covid 19 ?

17-03-2020 Hits:4462

Troverai sicuramente qualche sciamano in grado di indicarti la data esatta in cui S&P500 registrerà il minimo di questa crisi innescata dalla diffusione del Covid 19 (dichiarata dall'OMS ormai una Pandemia)... quindi qual'è il contributo che può dare un trader sistematico a questa discussione? Quello di macinare (...

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Crude OIL giù...come costruire un'operazione Long…

12-03-2020 Hits:7107

Con il mancato accordo in OPEC di qualche giorno fa, ed i prezzi del petrolio che sono scesi a 30 usd, sono in molti a chiedersi quale sia la maniera migliore per costruire una posizione Long sul Crude OIL su un orizzonte di medio / lungo periodo.  Il Crude OIL è un mercato soggetto ad un forte CONTANGO e questo sconsiglia l'impiego di...

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Gli Strangle sugli Indici nell'ultima settimana di…

28-02-2020 Hits:3625

"Tu sei un Venditore di Opzioni: chissà che disastro questa settimana!" ...ma noi non vendiamo Opzioni Naked (scoperte): controlliamo il rischio sul Future, con dei protocolli che abbiamo chiamato "Difesa Meccanica sul Future" e che in settimane come queste si sono comportati in maniera impeccabile. Ti mostro, qui di seguito, tutte le str...

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Misurare un Edge? Un Trading Systems sulle Fasi Lu…

27-02-2020 Hits:4720

Non sono impazzito, che all'improvviso mi metto a parlare di pianeti... :-) Se una Strategia, a distanza di anni, continua a funzionare, allora ha un Edge? (la risposta non è così semplice) Circa 5 anni fa mi è capitato fra le mani un trading system basato sulle fasi lunari, molto semplice - ma forse è proprio per ques...

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Il 2019 degli Short Strangle Advanced e degli Stra…

12-02-2020 Hits:4263

Quello appena concluso (2019) è stato un ottimo anno per il Trading Sistematico con le Opzioni. Avevo già anticipato qualcosa in questo articolo a fine Ottobre, per quanto riguarda gli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica, ma ora è tempo di pubblicare qualche dato in più su come si sono comportati questi proto...

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Le Nostre Logiche di Equity Control e Rotazione de…

06-02-2020 Hits:6030

Il corso Equity Control e Rotazione delle Strategie in Portafoglio è alle porte. In questo breve articolo voglio soltanto mostrarvi l'effetto che si ottiene con un sistema di Controllo sull'Equity Line delle strategie in portafoglio e l'effetto di una Rotazione di queste strategie, impiegando uno dei criteri che utilizziamo sui nostri p...

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Stacchi tutto sul Max Drawdown?

23-01-2020 Hits:4997

Stacchi ancora i tuoi Trading System al raggiungimento del Max DrawDown storico?  E' una delle regole di Inibizione di una strategia fra le più semplici (e una delle più note), ma probabilmente non è fra le più efficaci. Esistono diversi livelli di Controllo del Rischio che partono dall'impiego di Stop Loss, passa...

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Le TrendLine funzionano? (...testiamolo)

26-12-2019 Hits:5725

Analisi tecnica SI, Analisi Tecnica NO... spesso ci si divide sull'efficacia dell'Analisi Tecnica. C'è chi ne parla male solo per "acchiappare" qualche trader sprovveduto (spesso alle prime armi) e dirgli ciò che vorrebbe sentirsi dire, ovvero che "l'Analisi Tecnica non funziona, e che è solo per questo che finora ha pers...

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Commissioni: le Opzioni non sono tutte uguali...

19-12-2019 Hits:4409

Non tutte le Opzioni sono uguali in termini di commissioni pagate per negoziarle, specie se rapportate al controvalore negoziato. In questo articolo prendo in esame l'impatto che le commissioni hanno sulla profittabilità di diverse strategie con le Opzioni su diversi sottostanti.  Nel trading sistematico tutto ruota attorno alla MISURA...

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4 Strategie Meccaniche con le Opzioni sul VIX

11-11-2019 Hits:5929

Poter avere a disposizione nella piattaforma OptionLAB le Opzioni sul VIX Index ci ha permesso di riprendere qualcuna delle strategie che avevamo codificato negli anni 2007 e 2008 e "rileggerle" in chiave meccanica (=codificarle e testarle). E' un lavoro che avevamo iniziato in parte già nel 2014, quando avevamo presentato la prima edizione ...

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Dynamic Hedging o Difesa Meccanica? (Vendita di Op…

28-10-2019 Hits:7437

In questi anni abbiamo scritto tanti articoli sulla Vendita di Opzioni e sull'importanza di Controllare il Rischio affiancando diversi accorgimenti.  Alcune soluzioni sono più efficaci su certi mercari: l'Acquisto di Opzioni più OTM, a copertura di quelle vendute, è una soluzione imprescindibile quando di si lavora con Op...

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Come sono andate le Strategie degli ultimi 3 Works…

17-09-2019 Hits:6089

Arrivati alla quinta edizione del Workshop annuale della Trading System Academy, questa è una domanda che ogni tanto mi viene fatta... e così ho chiesto a Flavio di prendere tutte le strategie presentate dagli alievi del percoso Academy nelle ultime due edizioni del Workshop e caricarle su Portfolio Builder per fare un bilancio di com...

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Anatomia di un Portafoglio (2° parte)

20-08-2019 Hits:6723

Nella prima parte dell'articolo (che puoi leggere cliccando qui) ho già anticipato che avrei parlato di un secondo accorgimento che potremmo adottare per migliorare le prestazioni del Portafoglio dove ho inserito tutte e 25 le strategie che mettiamo a disposizione nei corsi Trading Automatico e IntraDay Trading Systems che fanno pa...

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Anatomia di un Portafoglio (1° parte)

19-08-2019 Hits:6549

Nell'ultimo aggornamento, ai primi di Aprile 2019 (che puoi riprendere cliccando qui), l'equity line del Portafoglio composto dai Trading System del percorso Trading System Academy (25 strategie) aveva segnato un nuovo massimo: è tempo di aggiornare la situazione, ripartendo proprio da dove ci siamo lasciati, 4 mesi fa. Questa è l'equ...

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3) Un Trading System su Crude OIL (a codice aperto…

05-06-2019 Hits:10725

Il Crude Oil è un mercato molto versatile: accanto al tradizionale contratto Furure, esiste anche un Mini Future (ticker: QM) piuttosto liquido (con un controvalore dimezzato). Il Crude OIL, inoltre, è una Commodity che offre molteplici opportunità di lavoro per un trader sistematico: è possibile intercettare dei br...

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2) Un Trading System su Nikkei (a codice aperto)

18-05-2019 Hits:6146

Dopo il Trading Systems su Hang Seng (che puoi recuperare in questo articolo), eccone un altro costruito partendo anche questa volta dall'analisi della serie storica su Data Analyzer, per poi individuare dei bias che abbiamo codificato in Easy Language, così' da poter effettuare un backtest e misurarne l'affidabilità e la capienza. P...

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1) Un Trading System su HangSeng (a codice aperto)

16-05-2019 Hits:7009

In questo articolo trovate un Trading System che ho deciso di mettervi a disposizione, gratuitamente, a codice aperto. Vorrei rassicurarvi sul fatto che non sono impazzito: se avete partecipato di recente ad una delle giornate "Trading LAB", dovreste essere riusciti a portarvi a casa diverse strategie ma soprattutto nuove idee su cui lavorare... ma...

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Analisi della Trade Dependency sugli Strangle Mont…

15-05-2019 Hits:4422

Ripartiamo da questo articolo dove avevo fatto un bilancio sul primo anno e mezzo dei protocolli Short Strangle Advanced (presentati per la prima volta nell'omonimo corso di Novembre 2017, anche se si tratta di protocolli su cui avevamo già iniziato a lavorare durante il Trading Camp di Luglio 2017), e dal prece...

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Energetici 1 mese dopo (com'è andata a finire?)

22-04-2019 Hits:4491

Esattamente un mese fa, in questo articolo (che puoi rileggere cliccando qui), commentavo alcune operazioni sulle Commodities mostrando come le Stagionalità avessero recuperato una certa affidabilità. Si tratta, lo ricordo ancora, di operazioni pubblicate nel servizio Segnali Operativi, ma generate con gli stessi Workspace che mettiam...

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1° Trimestre 2019 (Aggiornamento Portafoglio Futu…

03-04-2019 Hits:6967

In questo articolo ho analizzato le perfomance sul 2018 del Portafoglio di Trading System che metto a disposizione (a codice aperto) nei corsi Trading Automatico e IntraDay Trading Systems: che ne dite se diamo una rapida occhiata a cosa è successo nel primo trimestre 2019? Ho rilanciato l'analisi su Portfolio Builder in questo fine se...

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Il Ritorno delle Stagionalità (nel 2018 e in ques…

19-03-2019 Hits:7334

In un anno difficile per i trader sistematici come è stato questo 2018, le stagionalità sembrano invece aver ripreso a funzionare con un'affidabilità che non vedevamo ormai da un paio d'anni. Abbiamo scritto diversi articoli per segnalare qualcuna di queste stagionalità (in particolare sugli Energetici) e anche in occasi...

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L'ultimo trimestre 2018 per i Protocolli Short Str…

22-02-2019 Hits:7012

In questo articolo ho fatto un bilancio sul primo anno dei protocolli Short Strangle Advanced (presentati per la prima volta nell'omonimo corso di Novembre 2017, anche se si tratta di protocolli su cui avevamo già iniziato a lavorare durante il Trading Camp di Luglio 2017) e li ho messi a confronto con i protocolli Strangle Monthly "tradizio...

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Strangle Weekly: i Nuovi Protocolli

22-02-2019 Hits:8204

Era il 2011 quando abbiamo presentato i primi protocolli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica (di cui abbiamo sempre tracciato e pubblicato i risultati mese dopo mese nella sezione proposta a questo, del forum di QTLab): sono passati 8 anni, ed era tempo di introdurre qualche novità, che presenteremo nella prossima edizione del corso O...

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Il calcolo del Draw Down in un Portafoglio

11-02-2019 Hits:7234

Nell'analisi dell’andamento di un portafoglio di strategie, una delle maggiori complessità da affrontare è legata al calcolo del draw down. Questo articolo è un pò più tecnico del solito, e alcuni passaggi potrebbero non risultare subito così immediati, ma serve a mostrare come certe metriche, quando ...

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Un Portafoglio di Strategie su Futures (nel 2018)

06-02-2019 Hits:6110

Nelle giornate Trading Automatico e IntraDay Trading System mettiamo a disposizione più di una ventina di Trading System (a codice aperto): alcune strategie del corso Trading Automatico sono in pista ormai dalla prima edizione nel 2013, altre sono stati aggiornate nel corso di questi anni per introdurre alcune migliorie nel codice, altre son...

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Un'Analisi dello Slippage su un Portafoglio di Tra…

04-02-2019 Hits:7337

Fra i Costi di Transazione che ogni trader si trova a dover affrontare, si ritiene che lo Slippage sia in assoluto quello che incide maggiormente. A meno che non siate degli scalper, le Commissioni sono senza dubbio la componente meno rilevante da tenere in considerazione, nonostante il focus di ogni trader alle prime armi sia sempre rivolto a neg...

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3 Alternative per Comprare un Ritracciamento

07-01-2019 Hits:8356

Quante strategie alternative possiamo prendere in considerazione per comprare un ritracciamento su un mercato caratterizzato da un deciso bias rialzista? Sto pensando al Mini S&P500 ed in questo articolo andrò ad analizzare 3 differenti strategie con le Opzioni per entrare in posizione sul medesimo setup di ingresso individuato sul Futur...

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...e questa è una selezione casuale di altri Articoli pubblicati in questi anni sul sito QTLab.

Si può fare a meno del Moore Research per l'anali…

06-11-2013 Hits:24334

Titolo provocatorio... ma non è la prima volta che mi fanno una domanda del genere, ed è comprensibile che una persona che voglia imparare a operare in accordo alle tendenze stagionali, prima o poi, vada a domandarsi: ma se baso la mia operatività solo sulle analisi del Moore Research (o di un qualunque altro servizio analogo), se un giorno mi a...

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2) Un Trading System su Nikkei (a codice aperto)

18-05-2019 Hits:6146

Dopo il Trading Systems su Hang Seng (che puoi recuperare in questo articolo), eccone un altro costruito partendo anche questa volta dall'analisi della serie storica su Data Analyzer, per poi individuare dei bias che abbiamo codificato in Easy Language, così' da poter effettuare un backtest e misurarne l'affidabilità e la capienza. P...

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Cosa ce ne facciamo di questi 44 contratti Put...l…

14-11-2007 Hits:25287

Partiamo dal sottostante: il titolo (DNDN) nell'ottobre 2007 valeva 8 dollari; è un titolo Biotech, soggetto a repentine fluttuazioni a seguito di notizie (ha diversi clinical trial in corso, ma nel breve non si attendono notizie particolari circa l'esito di tali sperimentazioni)...basta osservare il grafico che segue. Il 15 ottobre 2007 h...

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Lo strano caso del signor Barrick (e l'importanza …

30-04-2014 Hits:13956

Barrick Gold (ABX): è solo un esempio (ed ogni giorno ce ne sono a decine), di anomalie legate ai prezzi che vediamo a video. Non dipende dal broker (il problema, infatti, è analogo per tutti): si tratta di errori, che vengono corretti a mercati chiusi, come quello che è successo ieri sul titolo ABX, il cui grafico è riportato qua sotto: ...

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Meglio Tradizionale o EVO? (Short Strangle su EUR)

13-09-2017 Hits:5191

Credo che diverse persone che hanno partecipato al corso Opzioni+Futures: Short Strangle con Difesa Meccanica, se lo stiano chiedendo... in questi giorni "festeggio" anche i 6 anni del protocollo Tradizionale Weekly su EUR Future, da quando ho iniziato a seguirlo nel Settembre 2011 (e a spiegarlo in questa giornata di corso). Dalla fine di Giugno ...

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L'ultimo trimestre 2018 per i Protocolli Short Str…

22-02-2019 Hits:7012

In questo articolo ho fatto un bilancio sul primo anno dei protocolli Short Strangle Advanced (presentati per la prima volta nell'omonimo corso di Novembre 2017, anche se si tratta di protocolli su cui avevamo già iniziato a lavorare durante il Trading Camp di Luglio 2017) e li ho messi a confronto con i protocolli Strangle Monthly "tradizio...

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TOS chiude i conti... ecco una alternativa

17-09-2012 Hits:14316

Molti clienti del broker Think Or Swim stanno ricevendo in queste ore una comunicazione di chiusura forzosa del conto: TD Ameritrade, che ha comprato TOS qualche tempo fa, non consente infatti di aprire conti in Italia, e così chi era già cliente (o semplicemente aveva un account demo) si è trovato di punto in bianco senza una piattaforma che re...

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Vendita Sistematica di Volatilità (quando sale co…

05-05-2020 Hits:4808

Viviamo negli anni delle campagne sponsorizzate su Facebook, dove tutti ti mostrano quanti soldi hanno fatto nel mese precedente e vogliono spiegarti come puoi farlo anche tu: "basta che clicchi qui nelle prossime due ore" (altrimenti poi ti costa 10 volte tanto) per ritrovarti a visionare dei video registrati da qualche ragazzino qualche anno fa, ...

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Un'Assicurazione da Professionisti...

21-12-2014 Hits:12585

Operare sui mercati da professionista significa, fra le altre cose, dare maggiore importanza alla gestione del rischio rispetto all'analisi del profitto atteso. E questo vale in generale, sia che si stia parlando di operatività in azioni, che in future od opzioni... e quando prendiamo in considerazione la gestione di un portafoglio, il concetto as...

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Idee Semplici, ma Non Convenzionali (tante maniere…

23-02-2017 Hits:9225

Dalla prima edizione del corso "Trading meccanico sul VIX (ed i suoi derivati)" sono passati ormai due anni e mezzo, e con una nuova edizione ormai alle porte, quale migliore occasione per fare un bilancio delle strategie che vengono messe a disposizione in questa gionata (sempre con codice aperto)? ...sono una decina in tutto, e alcune sono state...

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Lavorare in Spread sul Corn

13-06-2011 Hits:25217

C'è chi trada questi Spread sulle Commodities (che combinano una posizione long ed una short su due contratti futures su diverse scadenze) restando in posizione per l'intera durata della finestra stagionale, che può durare anche alcuni mesi... e c'è chi invece preferisce tradarli cercando di entrare ed uscire più volte dallo stesso spread, mone...

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Spread Trading su Strumenti Multipli

13-06-2011 Hits:23542

Lo Spread Trading o Pair Trading è considerato, per definizione, un’operatività che utilizza una sola coppia di strumenti finanziari correlati e ne sfrutta la tendenza intrinseca di riallinearsi in seguito ad un momentaneo disallineamento. Il Pair Trading viene descritto da qualcuno come il procedere di un cane tenuto al guinzaglio dal padrone...

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Operatività sul Forex e nuove possibilità offert…

05-06-2016 Hits:10014

Il Forex presenta specificità molto interessanti e che fanno "dimenticare" di avere a che fare con un mercato over the counter (non regolamentato): la possibilità di gestire la posizione implementando logiche di scaling IN e scaling OUT più sofisticate, o la possibilità di dimensionare la posizione (scegliere il nozional...

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Meccanico o Discrezionale?

26-05-2014 Hits:14014

Operatività Meccanica o Operatività Discrezionale? ...è una scelta che divide molti trader: avendole provate entrambe, nel corso degli anni ho scelto di privilegiare il primo di questi due approcci (anche una parte della mia operatività, che impiega contratti di opzione, rientra ancora oggi più nell'ambito della seconda), ma questo non signifi...

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USD Forte e EUR Debole? Questione di prospettiva…

19-12-2016 Hits:4966

Anno che sta per finire e tempo di bilanci. Sempre più spesso una domanda che mi viene posta è relativa all'opportunità di coprire il rischio valutario nel proprio portafoglio, magari da qualcuno che ha ancora negli occhi un cambio EURUSD a 1.40 e oggi legge sui monitor 1.04 e inizia a chiedersi se questo trend sia destinato a ...

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Trading sui Cross con le Correlazioni: i segnali d…

15-06-2011 Hits:22336

Stamane stavo ultimando di sistemare le slide del corso di questo sabato (18 giugno) sull'operatività Intraday sul Forex, e stavo prendendo delle videate dei segnali che uno dei sistemi (che darò ai partecipanti) mi ha dato negli ultimi giorni. Si tratta di un sistema che opera sui Cross valutari sfruttando le correlazioni, lavora su grafici a 5 ...

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Il 2019 degli Short Strangle Advanced e degli Stra…

12-02-2020 Hits:4263

Quello appena concluso (2019) è stato un ottimo anno per il Trading Sistematico con le Opzioni. Avevo già anticipato qualcosa in questo articolo a fine Ottobre, per quanto riguarda gli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica, ma ora è tempo di pubblicare qualche dato in più su come si sono comportati questi proto...

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Vendere Opzioni: su quali Mercati? ce lo dice la V…

18-01-2013 Hits:12778

Non dovrebbe destare stupore l’affermazione che sia meglio vendere Opzioni piuttosto che comprarle: già su queste pagine, in un precedente articolo, avevo messo in evidenza come, per la maggior parte del tempo, sui mercati si osservi una volatilità che è sovrastimata rispetto alle stime degli operatori (riflesse nella volatilità implicita). ...

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Come sono andate le Strategie degli ultimi 3 Works…

17-09-2019 Hits:6089

Arrivati alla quinta edizione del Workshop annuale della Trading System Academy, questa è una domanda che ogni tanto mi viene fatta... e così ho chiesto a Flavio di prendere tutte le strategie presentate dagli alievi del percoso Academy nelle ultime due edizioni del Workshop e caricarle su Portfolio Builder per fare un bilancio di com...

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Strangle Weekly: i Nuovi Protocolli

22-02-2019 Hits:8204

Era il 2011 quando abbiamo presentato i primi protocolli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica (di cui abbiamo sempre tracciato e pubblicato i risultati mese dopo mese nella sezione proposta a questo, del forum di QTLab): sono passati 8 anni, ed era tempo di introdurre qualche novità, che presenteremo nella prossima edizione del corso O...

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Short Strangle Weekly sui Valutari: un mese così…

02-03-2015 Hits:10178

Non so quanti di voi stiano seguendo l'operatività Short Strangle con Opzioni Weekly e difesa meccanica con il Future sottostante, su strumenti come EUR o AUD (che sono i due sottostanti su cui ci concentriamo nella seconda parte del corso Opzioni+Futures), ma per EUR in particolare si è appena chiuso un bimestre fra i migliori di sem...

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Codifica e Backtest di Strategie con le Opzioni (O…

17-10-2017 Hits:6813

Questo è il primo di 3 articoli dedicati a scoprire più da vicino le funzionalità della piattaforma Option Explorer, per codificare ed effettuare il backtest di qualsiasi strategia con le opzioni su futures (su una quarantina di mercati disponibili) che sono state anche presentate nel corso di 3 serate webinar di cui è p...

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Trading System su FX: aggiorniamo il bilancio...

29-04-2013 Hits:13685

All'ottavo mese per il sistema sui Cross valutari (quello reversal basato sulle correlazioni) e con alcuni mesi alle spalle per i più recenti sistemi VBI (Volatility Breakout Intraday) e TF (Trend Following) è tempo di aggiornare il consueto bilancio per sapere come stanno andando le operatività che spieghiamo in occasione del corso FX Trading (...

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Le TrendLine funzionano? (...testiamolo)

26-12-2019 Hits:5725

Analisi tecnica SI, Analisi Tecnica NO... spesso ci si divide sull'efficacia dell'Analisi Tecnica. C'è chi ne parla male solo per "acchiappare" qualche trader sprovveduto (spesso alle prime armi) e dirgli ciò che vorrebbe sentirsi dire, ovvero che "l'Analisi Tecnica non funziona, e che è solo per questo che finora ha pers...

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Mordi e fuggi sul Nasdaq 100

28-01-2011 Hits:22507

E' da qualche giorno ormai che osservando l'andamento di Vix e di Put/Call ratio (open interest) sull'OEX mi aspetto di vedere un ritracciamento (l'ho scritto anche nel report di lunedì in cui analizzo le operazioni interessanti per la settimana che viene) e oggi iniziamo a vedere un pò di spinta... ma andare short su questo mercato con l'idea di...

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Newsletter Finanziarie che prevedono il futuro?

09-03-2007 Hits:15745

Internet pullula di Newsletter Finanziarie con previsioni sull’andamento futuro di un certo titolo (”domani salirà/scenderà”) a cui tante persone si abbonano dopo un periodo di prova che si è sempre rivelato “sorprendente” in quanto a risultati: “5 previsioni azzeccate di seguito sul titolo…non può essere un caso…questo qua ha...

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Marzo 2020 e le Strategie con le Opzioni sul VIX

20-04-2020 Hits:5027

In occasione dell'ultimo Trading Camp di Luglio 2019 ho presentato 4 Strategie Meccaniche per lavorare con le Opzioni sul VIX (le stesse che ho introdotto anche nell'edizione di Novembre 2019 del corso "Trading Meccanico sul VIX" e che avevo presentato in questo articolo - clicca qui per rileggerlo). Il 2018 era giù stato un buon "banco di p...

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L'Open Drawdown: questo sconosciuto...

25-04-2014 Hits:13398

Nell'esaminare una strategia, l'attenzione è quasi sempre rivolta all'equity prodotta dalle operazioni chiuse, ignorando le differenze rispetto ad un'equity che traccia, invece, cosa è successo durante la vita di ogni operazione... ed il drawdown di un'equity calcolato sulle operazioni aperte, può essere sensiibilmente differente dal drawdown di...

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Operatività sui Cross FX: 5 mesi e 350 operazioni…

28-01-2013 Hits:12775

Ci avviciniamo alla chiusura del 5° mese (e 350 operazioni ormai alle spalle) per il sistema in cui "meccanizzo" una delle operatività spiegata in occasione del corso FX Trading (Correlazioni) - quella sui Cross valutari appunto. In questa equity, che traccia lo stesso sistema che gira su 6 Cross, bisogna considerare che dai primi di gennaio la v...

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VIX/VXV e Implied Volatility del VIX: che indicazi…

29-08-2011 Hits:15645

Dopo il primo "tentativo" di minimo dei mercati il 9 agosto, scrivevamo nella Communtiy di QTLab che attendevamo una ulteriore movimenti a ribasso; nel report dei Segnali Operativi di lunedì 22 agosto, invece abbiamo dato elevate probabilità di un rimbalzo in atto nonostante la chiusura del venerdì precedente prossima al minimo precedente. Come...

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8 Trading Systems... 70 giorni dopo...

06-10-2013 Hits:12395

A distanza di 70 giorni dal corso "Portafogli di Trading Systems e Sistemi di Controllo dell'Equity", organizzato da QTLab, e che mi ha visto coinvolto come relatore alla fine di Giugno 2013, andiamo ad aggiornare la situazione esaminando come si sono comportati. Trovate in questo articolo una loro presentazione dettagliata (si tratta di 8 pattern ...

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EUREX: il breakout della prima ora...

16-03-2015 Hits:12418

Siamo giunti all’ultimo appuntamento dedicato ai sistemi “tradizionali” che verranno presentati nel corso della giornata dedicata al trading su EuroStoxx, Dax e Bund, prevista per il prossimo 11 di aprile. Questi 4 trading system tradizionali verranno messi in competizione con altri 4 sistemi a matrice genetica ed emergeranno...

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Pair Trading con le Azioni USA: un portafoglio di …

01-02-2015 Hits:14136

Dopo un'ottima partenza, è ormai dall'estate scorsa che non vediamo nuovi massimi sul Portafoglio Azionario che stiamo seguendo ormai dall'autunno 2013: non scenderei in dettaglio in questo articolo ad indagarne le possibili cause, ma mi limito ad anticipare che ho quasi completato la revisione dei sistemi Reversal che rappresentano il "motore" di...

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Strangle sul MiniSP500 e Gestione del Rischio

25-10-2016 Hits:10718

In uno degli ultimi Webinar ho mostrato l'equity line di una strategia meccanica di tipo Short Strangle con le Opzioni Weekly sul Future Mini S&P500, definendo i livelli su cui vendere Opzioni in base al Delta e mostrando come l'impiego di un semplice filtro sulla Volatilità potesse restiruire una certa regolarità a questa strateg...

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Dow Jones e Apple: non tutti gli indici sono stati…

01-09-2020 Hits:1948

Negli ultimi giorni ha fatto notizia che Apple sia la prima società quotata a raggiungere una capitalizzazione di 2.000 miliardi di dollari. E ieri tanti trader alle prime armi sono stati "spiazzati" dal vedere su qualche piattaforma dei grafici "strani" su Tesla e la stessa Apple: si è trattato di uno split 5 a 1 per la prima e 4 a 1...

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Le Difficoltà del Trading Meccanico...

30-01-2015 Hits:12942

Dietro al concetto di "Trading Meccanico" si generano spesso grossolani fraintendimenti... In questo articolo non ho la pretesa di compilare un elenco esaustivo di tutti i possibili errori che in parte ho commesso in prima persona e vedo spesso commettere da chi si avvicina a questo modo di operare sui mercati finanziari... ne parliamo diffusamente...

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Viviamo negli anni delle campagne sponsorizzate su Facebook, dove tutti ti mostrano quanti soldi hanno fatto nel mese precedente e vogliono spiegarti come puoi farlo anche tu: "basta che clicchi qui nelle prossime due ore" (altrimenti poi ti costa 10 volte tanto) per ritrovarti a visionare dei video registrati da qualche ragazzino qualche anno fa, su concetti messi insieme ricliclando materiale qua e la (...ma il suo lavoro era già finito quando ti ha portato a fare quel primo click). 

E di questi tempi è difficile trovare qualcuno che a distanza di 9 ANNI continua a dare conto, mese dopo mese, dei risultati delle operazioni che pubblica (prima) nel servizio Segnali Short Strangle con Difesa Meccanica, che derivano da quegli stessi protocolli che spiega in un corso che è stato seguito da diverse centinaia di partecipanti. 

Noi lo stiamo facendo... da 9 anni.

Trovi la contabilità del servizio Segnali in questa sezione del Forum di QTLab, e in questo articolo voglio raccontarti cosa succede a chi Vende Sistematicamente Volatilità quando la Volatiità sale, e torna su livelli che non vedevamo dall'autuno 2008. Perchè c'è sempre qualcuno che davanti a 9 anni di operazioni tracciate, ti chiede:

"va beh, ma dal 2011 ad oggi la Volatilità è scesa:
se avesi seguito queste operatività nel 2008, cosa sarebbe successo?"

E dopo le prime "prove tecniche" nel 2018 (con i primi "scrolloni" sul mercato), ecco che a Febbraio 2020 è arrivato "un nuovo 2008". Ai più attenti non sarà sfuggito che nel fine settimana abbiamo caricato la contabilità delle operazioni dei mesi di Marzo e Aprile, ma mi sembra giusto dare conto di com'è andata l'operatività degli Short Strangle con Difesa Meccanica anche in questo articolo. 

Avevo già mostrato in questo articolo cos'era successo nell'ultima settimana di Febbraio e di come la Difesa Meccanica sul Futures sottostante alle Opzioni che avevamo venduto, si fosse dimostrata efficace anche in questa occasione, ma nella terza settimana di Marzo i mercati (azionari) si sono fermati, hanno fatto un minimo dopo che la Volatilità Implicita è tornata sui livelli dell'autunno 2008 (sulla discesa più veloce dalla crisi del 1929) e da qui è inziato il rimbalzo più violento dell'ultimo secolo.

Direi che questi mesi siano stati un buon banco di prova per testare l'efficacia di una strategia meccanica, specie se si basa sulla Vendita Sistematica di Volatilità. 

...ma noi NON vendiamo semplicemente Volatilità: NON vendiamo Opzioni Naked (scoperte): controlliamo il rischio sul Future, con dei protocolli di "Difesa Meccanica sul Future" che abbiamo iniziato a costruire nel 2010 (quelli che chiamiamo "tradizionali") e che abbiamo affiancato in questi anni ad altri protocolli ("EVO", "R", su Opzioni Mensili...).

E vendiamo su scadenze vicine, con Opzioni Weekly che apriamo un venerdì sula scadenza successiva (5 giorni di borsa). 

Quando la Volatilità sale in questo modo, aumentano i requisiti di marginazione richiesti dal broker (ecco perchè è importante non "impiccare" mai il conto e avere sempre un buffer di liquidità disponibile) ma dopo 5 giorni l'Opzione scade e la componente estriseca (Tempo + Volatlità) del premio va a zero. 

Il vero rischio da controllare, quindi, non è l'aumento della Volatiità (Implicita), ma la direzionlità del mercato, che potrebbe portare una delle due Opzioni vendute ad essere ITM (e a farci perdere dei soldi). E' il Gamma negativo tipico di strategie dove si Vendono Opzioni, che deve essere controllato, e puoi farlo Acquistando altre Opzioni, ma non è quello che facciamo noi dato ci troverammo ad aquistare Opzioni con premi che sono stati gonfiati dalla Volatilità che è aumentata.

Ma potremmo rinunciare a controllare il Gamma per andare invece a lavorare dove si scarica il Gamma, ovvero il Delta, agendo sul Future Sottostante. In che maniera? 

Potrei usare una tecnica piuttosto nota che si chiama Dynamic Hedging (lavorando per Delta Neutralizzare la posizione) oppure impiegare il protocollo che abbiamo chiamato di "Difesa Meccanica sul Future" che è quello che tracciamo da 9 anni nei Segnali operativii degli Short Strangle con Difesa Meccanica. 

Abbiamo già parlato della differenza dei due approcci in questo articolo qui sotto (e di come riteniamo il secondo superiore, che poi è il motivo per cui lo stiamo utilizzando per difenere le opzioni che vendiamo sistematicamente):

Dynamic Hedging o Difesa Meccanica? (Vendita di Opzioni e Controllo del Rischio)

Sulla carta sembra funzionare: ma come sono andati gli ultimi 2 mesi?

Ecco qua...Iniziamo dalle strategie che spieghiamo nel corso Opzioni+Futures: Short Strangle con Difesa Meccanica. Si tratta di 4 Protocolli che sono stati applicati su 7 mercati (gli stessi protocolli che usiamo per inviare i Segnali, dove sono stati estesi su più di una trentina di strategie che inviamo).

Ogni colonna nella tabella qui sotto mostra il risultato (Profit/Loss) settimanale di ognuna di queste 7 strategie meccaniche e l'ultima colonna il risultato realizzato a fine mese... 

E sull'equity (qui sotto) che aggrega i risultati di queste 7 strategie, aggiorniamo nuovamente i massimi... Qui ho riportato quello che è successo nel 2018, 2019 e nei primi 4 mesi del 2020, e si vede come arrivamo da un 2019 eccezionale, prima di un 2018 dove invece abbiamo fatto più fatica (basta esaminare questa equiy per vedere come nel 2018 abbiamo contabilizzato anche diversi mesi consecutivi negativi). 

 

E se mettiamo insieme tutti i protocolli Short Strangle con Difesa Meccanica del corso Opzioni+Futures da quando sono stati presentati ai partecipanti, ovvero dal 2011 per quelli "tradizionali" e poi man mano tutti gli altri protocolli "EVO" (nel 2016) e "R" (nel 2019) otteniamo questo risultato qui sotto. 

Non ci sono logiche di compunding (interesse composto): NON stiamo reinvestendo i profitti. L'equity sale così perchè traccia il risultato delle SOLO strategie spiegate nel corso Opzioni+Futures, da quando sono state introdotte. Nei primi anni c'era solo EUR Tradizionale, poi è arrivato AUD Tradizionale, poi il protocollo "EVO" su EUR, ES 40-20, NQ Corso ed infine il protocollo "R" su GBP e su TY... quindi il portafiglio qui sotto inizia tracciando un paio di equity per arrivare a tracciarle tutte e 7 con le ultime due introdotto ad inizio 2019. 

...e NON si tratta di backtest: sono operazioni vere, tracciate mese dopo mese, come facciamo con tutte le altre strategie meccaniche che pubblichiamo che nel servizio Segnali dal 2011. 

 

Il corso dove spieghiamo in dettaglio questa operatività di vendita sistematica di opzioni e controllo del rischio sul future con la tecnica della Difesa Meccanica, declinandola su 4Protocolli meccanici estesi su 7mercati) è questo qua: 

Opzioni+Futures: Short Strangle con Difesa Meccanica

La prima edizione di questa giornata va indietro ormai all'autunno 2011, e ogni anno lo replichiamo Live almeno 3 volte (con la possibilità di seguirlo in sala oppure collegato a distanza in streaming).

E ogni edizione introduce qualcosa di nuovo: nuovi blocchi teorici, nuovi protocolli, sessioni Live a mercati aperti per mostrare come inserire gli ordini su Interactive Brokers o su Stage 5...

...perchè non si tratta di semplici video magari registrati qualche anno fa, ma di un corso VERO, dove riversiamo dentro ogni volta la nostra esperienza, con nuovi esempi, dove puoi interagire con noi ed essere seguito per mettere in pista questa operatività. Poi nella stanza del corso trovi anche le nuove registrazioni di ogni sessione Live che facciamo e di ogni nuova edizione del corso, ma c'è MOLTO DI PIU' di qualche video... 

Magari non conosci ancora questa operatività (che è quella fa da "schiena" ai nostri portafogli: dai un'occhiata al video qui accanto, dove ti mostro cosa succede ogni venerdì in QTLab...), o ne hai sentito parlare, ma ogni volta che vedi che "vendiamo opzioni" pensi subito è rischioso e che "non fa per te"...

Sui mercati è rischioso improvissare, è rischioso fare le cose sbagliate (credendo che siano quelle giuste, ma non avendola mai testate come fai a saperlo?...), è rischioso fare trading senza preparazione, credendo che basti seguire qualcuno su Facebook o partecipare ad un corso gratuito. 

Ti segnalo questi articoli, che parlano di questa operatività degli Short Strangle con Difesa Meccanica, che tracciamo ormai dal 2011 nei Segnali Operativi (contabilizzando, mese dopo mese, i risultati delle operazioni che pubblichiamo) e che spieghiamo in dettaglio nel corso Opzioni+Futures, in programma anche il prossimo 5 Giugno (a mercati aperti): 

 -  Il 2019 degli Short Strangle Advanced e degli Strangle con Difesa Meccanica

-  Commissioni: le Opzioni non sono tutte uguali...

-  Strangle Weekly: i Nuovi Protocolli

Ma ciò che sorprende è che questo risultato è stato ottenuto in condizioni simili a quelle dell'autunno 2008, con una strategia che vende sistematcamente Volatilità (Implicita) - questo qui sotto è l'indice VIX.

Ma magari è stata soltanto "fortuna": le 7 che spieghiamo nel corso Opzioni+Futures sono andate bene, mentre le 34 strategie Short Strangle con Difesa Meccanica del servizio Segnali invece... Eccole qua, tutte quelle che pubblichiamo, suddivise nei vari protocolli, di cui diamo conto in questa sezione del forum, mese dopo mese da 9 anni.

Questa è l'equity del portafoglio dei protocolli "Tradizionali"...

Con la tabella dove abbiamo contabilizzato i risultati di ogni settimana, con il consuntivo mensile (con lo stesso formato della tabella iniziale dove avevamo tracciato i risultati delle 7 strategie meccaniche del corso Opzioni+Futures). Se vuoi esaminare i risultati andando più indietro nel tempo, basta aprire i post più vecchi che trovi nella sezione del Forum di QTLab per esaminarli da Settembre 2011 ad oggi.

Questa è l'equity del portafoglio dei protocolli "EVO"...

Con la tabella dove abbiamo contabilizzato i risultati di ogni settimana, con il consuntivo mensile (se vuoi esaminare i risultati andando più indietro neo tempo, basta aprire i post più vecchi che trovi nella sezione del Forum di QTLab per esaminarli da Settembre 2011 ad oggi).

 

Questa è l'equity del portafoglio dei protocolli "R"...

 

Con la tabella dove abbiamo contabilizzato i risultati di ogni settimana, con il consuntivo mensile (se vuoi esaminare i risultati andando più indietro neo tempo, basta aprire i post più vecchi che trovi nella sezione del Forum di QTLab per esaminarli da Settembre 2011 ad oggi).

...funziona?  (e ora non chiedetemi più "come sarebbero andate nel 2008")

 

Cerca nella colonna qui a sinistra la data della prossima edizione in partenza: potrai seguirla in sala oppure collegato a distanza da casa tua. La Registrazione delle ultime edizioni del corso, tutto il materiale didattico, e i video delle sessioni Live a mercati aperti sono subito disponibili, così puoi iniziare a lavorarci sopra immediatamente (la rifrequenza è sempre gratuita).

E se parti da zero con le Opzioni, non ti preoccupare: troverai, incluso nel materiale del corso, alcune dispense e video per poter iniziare a lavorare sui fondamentali del trading con le opzioni, prima di iniziare ad esaminare il materiale del corso. 

Buon Trading! 

Luca Giusti

PS: il 31 Agosto il CME Group lancerà anche le Opzioni sui contratti MICRO e-Mini Futures, così da poter frazionare a 1/10 le esposizioni e rendere questa operatività davvero alla portata di chiunque (anche di chi lavora con account di poche migliaia di dollari, o magari sta iniziando e vuole farlo per piccoli passi...)

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