Gli ultimi Articoli pubblicati su QTLab (clicca sulle frecce qui a destra per scorrere le pagine)

Brexit e i Broker in UK (...come Interactive Broke…

15-12-2020 Hits:1993

Il negoziato sulla Brexit è nuovamente in stallo e sembra prospettarsi lo scenario di un'uscita della Gran Bretagna dall'Europa senza che sia stato trovato un accordo su alcune materie. Nelle ultime settimane Interactive Brokers ha scritto ai propri clienti domiciliati in Europa che per poter continuare ad offrire loro gli stessi servizi...

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Hedging Valutario e Broker Multi o Single Currency…

08-10-2020 Hits:2438

Spesso capita di leggere sui forum e sui social di trader che hanno acquistato azioni USA vedono il valore del proprio saldo diminuire giorno dopo giorno anche se le quotazioni di tali asset sia cresciuto. In molti chiedono: come è possibile? La risposta è: non prendono con la dovuta considerazione il cosiddetto rischio di cambio. O...

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Dow Jones e Apple: non tutti gli indici sono stati…

01-09-2020 Hits:1948

Negli ultimi giorni ha fatto notizia che Apple sia la prima società quotata a raggiungere una capitalizzazione di 2.000 miliardi di dollari. E ieri tanti trader alle prime armi sono stati "spiazzati" dal vedere su qualche piattaforma dei grafici "strani" su Tesla e la stessa Apple: si è trattato di uno split 5 a 1 per la prima e 4 a 1...

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Cosa può andare storto?

03-08-2020 Hits:3858

Cosa può andare storto con l'operatività degli Short Strangle con Difesa Meccanica?  Spesso ci focalizziamo su tutti i possibili scenari favorevoli: quando il sottostante resta all'interno del canale delineato dalla Call e dall Put vendute, oppure su uno scenario di direzionalità, dove il sottostante sale (o scende) in ma...

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Modelli Quantitativi per costruire Portafogli Rota…

10-06-2020 Hits:5333

L'edizione in partenza a Luglio, del 9° Trading Camp di QTLab, sarà dedicata all'impiego di Modelli Quantitativi per la costruzione di Portafogli Rotazionali. E' un progetto ambizioso e sfidante (come ogni Trading Camp), ma è proprio dal raccogliere sfide come queste che si acquiscono competenze nuove e si cresce. Così...

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Vendita Sistematica di Volatilità (quando sale co…

05-05-2020 Hits:4808

Viviamo negli anni delle campagne sponsorizzate su Facebook, dove tutti ti mostrano quanti soldi hanno fatto nel mese precedente e vogliono spiegarti come puoi farlo anche tu: "basta che clicchi qui nelle prossime due ore" (altrimenti poi ti costa 10 volte tanto) per ritrovarti a visionare dei video registrati da qualche ragazzino qualche anno fa, ...

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Marzo 2020 e le Strategie con le Opzioni sul VIX

20-04-2020 Hits:5027

In occasione dell'ultimo Trading Camp di Luglio 2019 ho presentato 4 Strategie Meccaniche per lavorare con le Opzioni sul VIX (le stesse che ho introdotto anche nell'edizione di Novembre 2019 del corso "Trading Meccanico sul VIX" e che avevo presentato in questo articolo - clicca qui per rileggerlo). Il 2018 era giù stato un buon "banco di p...

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Trading sulle Notizie (con 4 Trading System)

29-03-2020 Hits:6000

E' possibile individuare dei comportamenti che si ripresentano con una certa sistematicità (=Bias) in concomitanza del rilascio di una notizia? Con "Trading sulle Notizie" non intendo, quindi, rincorrere il prezzo quando esce un dato, magari pure con stop stretti, per ritrovarmi a prendere slippage enormi sull'ingresso in posizione, o ad es...

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Trading Sistematico in tempi di Crisi: che fare? (…

24-03-2020 Hits:4731

Un Trading System è un modello costruito sulla base di dati storici, progettato per funzionare bene in condizioni "normali"... ma che fare quando ci troviamo di fronte a condizioni che raramente abbiamo osservato sui dati storici su cui tale modello è stato costruito? Per ritrovare una volatilità simile a quella odierna sugli ...

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Quanto durerà la crisi del Covid 19 ?

17-03-2020 Hits:4462

Troverai sicuramente qualche sciamano in grado di indicarti la data esatta in cui S&P500 registrerà il minimo di questa crisi innescata dalla diffusione del Covid 19 (dichiarata dall'OMS ormai una Pandemia)... quindi qual'è il contributo che può dare un trader sistematico a questa discussione? Quello di macinare (...

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Crude OIL giù...come costruire un'operazione Long…

12-03-2020 Hits:7107

Con il mancato accordo in OPEC di qualche giorno fa, ed i prezzi del petrolio che sono scesi a 30 usd, sono in molti a chiedersi quale sia la maniera migliore per costruire una posizione Long sul Crude OIL su un orizzonte di medio / lungo periodo.  Il Crude OIL è un mercato soggetto ad un forte CONTANGO e questo sconsiglia l'impiego di...

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Gli Strangle sugli Indici nell'ultima settimana di…

28-02-2020 Hits:3625

"Tu sei un Venditore di Opzioni: chissà che disastro questa settimana!" ...ma noi non vendiamo Opzioni Naked (scoperte): controlliamo il rischio sul Future, con dei protocolli che abbiamo chiamato "Difesa Meccanica sul Future" e che in settimane come queste si sono comportati in maniera impeccabile. Ti mostro, qui di seguito, tutte le str...

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Misurare un Edge? Un Trading Systems sulle Fasi Lu…

27-02-2020 Hits:4720

Non sono impazzito, che all'improvviso mi metto a parlare di pianeti... :-) Se una Strategia, a distanza di anni, continua a funzionare, allora ha un Edge? (la risposta non è così semplice) Circa 5 anni fa mi è capitato fra le mani un trading system basato sulle fasi lunari, molto semplice - ma forse è proprio per ques...

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Il 2019 degli Short Strangle Advanced e degli Stra…

12-02-2020 Hits:4263

Quello appena concluso (2019) è stato un ottimo anno per il Trading Sistematico con le Opzioni. Avevo già anticipato qualcosa in questo articolo a fine Ottobre, per quanto riguarda gli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica, ma ora è tempo di pubblicare qualche dato in più su come si sono comportati questi proto...

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Le Nostre Logiche di Equity Control e Rotazione de…

06-02-2020 Hits:6030

Il corso Equity Control e Rotazione delle Strategie in Portafoglio è alle porte. In questo breve articolo voglio soltanto mostrarvi l'effetto che si ottiene con un sistema di Controllo sull'Equity Line delle strategie in portafoglio e l'effetto di una Rotazione di queste strategie, impiegando uno dei criteri che utilizziamo sui nostri p...

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Stacchi tutto sul Max Drawdown?

23-01-2020 Hits:4997

Stacchi ancora i tuoi Trading System al raggiungimento del Max DrawDown storico?  E' una delle regole di Inibizione di una strategia fra le più semplici (e una delle più note), ma probabilmente non è fra le più efficaci. Esistono diversi livelli di Controllo del Rischio che partono dall'impiego di Stop Loss, passa...

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Le TrendLine funzionano? (...testiamolo)

26-12-2019 Hits:5725

Analisi tecnica SI, Analisi Tecnica NO... spesso ci si divide sull'efficacia dell'Analisi Tecnica. C'è chi ne parla male solo per "acchiappare" qualche trader sprovveduto (spesso alle prime armi) e dirgli ciò che vorrebbe sentirsi dire, ovvero che "l'Analisi Tecnica non funziona, e che è solo per questo che finora ha pers...

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Commissioni: le Opzioni non sono tutte uguali...

19-12-2019 Hits:4409

Non tutte le Opzioni sono uguali in termini di commissioni pagate per negoziarle, specie se rapportate al controvalore negoziato. In questo articolo prendo in esame l'impatto che le commissioni hanno sulla profittabilità di diverse strategie con le Opzioni su diversi sottostanti.  Nel trading sistematico tutto ruota attorno alla MISURA...

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4 Strategie Meccaniche con le Opzioni sul VIX

11-11-2019 Hits:5929

Poter avere a disposizione nella piattaforma OptionLAB le Opzioni sul VIX Index ci ha permesso di riprendere qualcuna delle strategie che avevamo codificato negli anni 2007 e 2008 e "rileggerle" in chiave meccanica (=codificarle e testarle). E' un lavoro che avevamo iniziato in parte già nel 2014, quando avevamo presentato la prima edizione ...

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Dynamic Hedging o Difesa Meccanica? (Vendita di Op…

28-10-2019 Hits:7437

In questi anni abbiamo scritto tanti articoli sulla Vendita di Opzioni e sull'importanza di Controllare il Rischio affiancando diversi accorgimenti.  Alcune soluzioni sono più efficaci su certi mercari: l'Acquisto di Opzioni più OTM, a copertura di quelle vendute, è una soluzione imprescindibile quando di si lavora con Op...

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Come sono andate le Strategie degli ultimi 3 Works…

17-09-2019 Hits:6089

Arrivati alla quinta edizione del Workshop annuale della Trading System Academy, questa è una domanda che ogni tanto mi viene fatta... e così ho chiesto a Flavio di prendere tutte le strategie presentate dagli alievi del percoso Academy nelle ultime due edizioni del Workshop e caricarle su Portfolio Builder per fare un bilancio di com...

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Anatomia di un Portafoglio (2° parte)

20-08-2019 Hits:6723

Nella prima parte dell'articolo (che puoi leggere cliccando qui) ho già anticipato che avrei parlato di un secondo accorgimento che potremmo adottare per migliorare le prestazioni del Portafoglio dove ho inserito tutte e 25 le strategie che mettiamo a disposizione nei corsi Trading Automatico e IntraDay Trading Systems che fanno pa...

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Anatomia di un Portafoglio (1° parte)

19-08-2019 Hits:6549

Nell'ultimo aggornamento, ai primi di Aprile 2019 (che puoi riprendere cliccando qui), l'equity line del Portafoglio composto dai Trading System del percorso Trading System Academy (25 strategie) aveva segnato un nuovo massimo: è tempo di aggiornare la situazione, ripartendo proprio da dove ci siamo lasciati, 4 mesi fa. Questa è l'equ...

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3) Un Trading System su Crude OIL (a codice aperto…

05-06-2019 Hits:10725

Il Crude Oil è un mercato molto versatile: accanto al tradizionale contratto Furure, esiste anche un Mini Future (ticker: QM) piuttosto liquido (con un controvalore dimezzato). Il Crude OIL, inoltre, è una Commodity che offre molteplici opportunità di lavoro per un trader sistematico: è possibile intercettare dei br...

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2) Un Trading System su Nikkei (a codice aperto)

18-05-2019 Hits:6146

Dopo il Trading Systems su Hang Seng (che puoi recuperare in questo articolo), eccone un altro costruito partendo anche questa volta dall'analisi della serie storica su Data Analyzer, per poi individuare dei bias che abbiamo codificato in Easy Language, così' da poter effettuare un backtest e misurarne l'affidabilità e la capienza. P...

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1) Un Trading System su HangSeng (a codice aperto)

16-05-2019 Hits:7009

In questo articolo trovate un Trading System che ho deciso di mettervi a disposizione, gratuitamente, a codice aperto. Vorrei rassicurarvi sul fatto che non sono impazzito: se avete partecipato di recente ad una delle giornate "Trading LAB", dovreste essere riusciti a portarvi a casa diverse strategie ma soprattutto nuove idee su cui lavorare... ma...

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Analisi della Trade Dependency sugli Strangle Mont…

15-05-2019 Hits:4422

Ripartiamo da questo articolo dove avevo fatto un bilancio sul primo anno e mezzo dei protocolli Short Strangle Advanced (presentati per la prima volta nell'omonimo corso di Novembre 2017, anche se si tratta di protocolli su cui avevamo già iniziato a lavorare durante il Trading Camp di Luglio 2017), e dal prece...

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Energetici 1 mese dopo (com'è andata a finire?)

22-04-2019 Hits:4491

Esattamente un mese fa, in questo articolo (che puoi rileggere cliccando qui), commentavo alcune operazioni sulle Commodities mostrando come le Stagionalità avessero recuperato una certa affidabilità. Si tratta, lo ricordo ancora, di operazioni pubblicate nel servizio Segnali Operativi, ma generate con gli stessi Workspace che mettiam...

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1° Trimestre 2019 (Aggiornamento Portafoglio Futu…

03-04-2019 Hits:6967

In questo articolo ho analizzato le perfomance sul 2018 del Portafoglio di Trading System che metto a disposizione (a codice aperto) nei corsi Trading Automatico e IntraDay Trading Systems: che ne dite se diamo una rapida occhiata a cosa è successo nel primo trimestre 2019? Ho rilanciato l'analisi su Portfolio Builder in questo fine se...

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Il Ritorno delle Stagionalità (nel 2018 e in ques…

19-03-2019 Hits:7334

In un anno difficile per i trader sistematici come è stato questo 2018, le stagionalità sembrano invece aver ripreso a funzionare con un'affidabilità che non vedevamo ormai da un paio d'anni. Abbiamo scritto diversi articoli per segnalare qualcuna di queste stagionalità (in particolare sugli Energetici) e anche in occasi...

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L'ultimo trimestre 2018 per i Protocolli Short Str…

22-02-2019 Hits:7012

In questo articolo ho fatto un bilancio sul primo anno dei protocolli Short Strangle Advanced (presentati per la prima volta nell'omonimo corso di Novembre 2017, anche se si tratta di protocolli su cui avevamo già iniziato a lavorare durante il Trading Camp di Luglio 2017) e li ho messi a confronto con i protocolli Strangle Monthly "tradizio...

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Strangle Weekly: i Nuovi Protocolli

22-02-2019 Hits:8204

Era il 2011 quando abbiamo presentato i primi protocolli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica (di cui abbiamo sempre tracciato e pubblicato i risultati mese dopo mese nella sezione proposta a questo, del forum di QTLab): sono passati 8 anni, ed era tempo di introdurre qualche novità, che presenteremo nella prossima edizione del corso O...

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Il calcolo del Draw Down in un Portafoglio

11-02-2019 Hits:7234

Nell'analisi dell’andamento di un portafoglio di strategie, una delle maggiori complessità da affrontare è legata al calcolo del draw down. Questo articolo è un pò più tecnico del solito, e alcuni passaggi potrebbero non risultare subito così immediati, ma serve a mostrare come certe metriche, quando ...

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Un Portafoglio di Strategie su Futures (nel 2018)

06-02-2019 Hits:6110

Nelle giornate Trading Automatico e IntraDay Trading System mettiamo a disposizione più di una ventina di Trading System (a codice aperto): alcune strategie del corso Trading Automatico sono in pista ormai dalla prima edizione nel 2013, altre sono stati aggiornate nel corso di questi anni per introdurre alcune migliorie nel codice, altre son...

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Un'Analisi dello Slippage su un Portafoglio di Tra…

04-02-2019 Hits:7337

Fra i Costi di Transazione che ogni trader si trova a dover affrontare, si ritiene che lo Slippage sia in assoluto quello che incide maggiormente. A meno che non siate degli scalper, le Commissioni sono senza dubbio la componente meno rilevante da tenere in considerazione, nonostante il focus di ogni trader alle prime armi sia sempre rivolto a neg...

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3 Alternative per Comprare un Ritracciamento

07-01-2019 Hits:8356

Quante strategie alternative possiamo prendere in considerazione per comprare un ritracciamento su un mercato caratterizzato da un deciso bias rialzista? Sto pensando al Mini S&P500 ed in questo articolo andrò ad analizzare 3 differenti strategie con le Opzioni per entrare in posizione sul medesimo setup di ingresso individuato sul Futur...

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...e questa è una selezione casuale di altri Articoli pubblicati in questi anni sul sito QTLab.

Seasonal e Spread: il Trading System 3 mesi dopo…

08-05-2014 Hits:17295

Che cosa ha di speciale l'8 Maggio? ...(ok, l'altra cosa... a proposito: avete fatto gli auguri alla mamma?) L'8 maggio chiude un trimestre dal rilascio, in occasione del corso dell'8 Febbraio, del Trading System che opera su Futures e Spread cercando conferme grafiche in accordo all'analisi delle stagionalità. In questo articolo pubblicato a fine...

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Il calcolo del Draw Down in un Portafoglio

11-02-2019 Hits:7234

Nell'analisi dell’andamento di un portafoglio di strategie, una delle maggiori complessità da affrontare è legata al calcolo del draw down. Questo articolo è un pò più tecnico del solito, e alcuni passaggi potrebbero non risultare subito così immediati, ma serve a mostrare come certe metriche, quando ...

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Dividend Integrity: un'altra chiave di lettura...

08-09-2014 Hits:10942

Sono tempi difficili per chi è alla ricerca di rendimenti sull'obbligazionario, e personalmente resto sempre abbastanza stupito nel leggere come le aste per l'ennesima emissione di titoli di stato (magari anche di paesi con rapporti debito/PIL ben oltre il 100%), continuino ad andare letteralmente "a ruba" pur riconoscendo sulle scadenze più brev...

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Un'Analisi dello Slippage su un Portafoglio di Tra…

04-02-2019 Hits:7337

Fra i Costi di Transazione che ogni trader si trova a dover affrontare, si ritiene che lo Slippage sia in assoluto quello che incide maggiormente. A meno che non siate degli scalper, le Commissioni sono senza dubbio la componente meno rilevante da tenere in considerazione, nonostante il focus di ogni trader alle prime armi sia sempre rivolto a neg...

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Inefficienze...ed opportunità di Trading

16-01-2014 Hits:17832

Alla parola "inefficienza" credo che chiunque assocerebbe una valenza negativa... nel Trading invece dietro ad un'inefficienza si nasconde spesso un'opportunità interessante che, se opportunamente sviluppata all'interno di un Trading System, può portare a risultati sorprendenti. Avremo modo di parlarne più approfonditamente nella giornata gratui...

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Stagionalità su LEAN HOGS e CORN: come è andata …

01-06-2010 Hits:14653

Il 12 maggio, nell'articolo precedente a questo, avevo indicato due operazioni interessanti (in Spread) per sfruttare un paio di tendenze stagionali molto affidabili: vediamo come è andata a finire dato che le operazioni sono state inviate agli abbonati e trattandosi non di operazioni già fatte ma di operazioni che ero in procinto di fare, trovo ...

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Una delle Strategie migliori del 2018

22-05-2018 Hits:6887

Il Trading Sistematico si basa su un assunto: che esista una componente di segnale che si ripete con una certa sistematicità e che sia possibile isolare, pur in presenza di una certa componente di riumore (che è più difficile da modellare). Tradotto in termini più semplici, si tratta di analizzare una serie storica dei p...

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L'Evoluzione del Sistema basato sulla Volatilità …

16-06-2014 Hits:24946

Ormai più di un anno fa presentavo questo sistema (in occasione del corso Trading Automatico) che opera Reversal sullo SPY e che si basa sulla Volatilità Implicita (quindi una aspettativa sulla futura volatilità che potrebbe esibire il sottostante, e che si ricava dai premi delle opzioni che vengono scambiate sul mercato) - potete rileggere l'ar...

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Il 2019 degli Short Strangle Advanced e degli Stra…

12-02-2020 Hits:4263

Quello appena concluso (2019) è stato un ottimo anno per il Trading Sistematico con le Opzioni. Avevo già anticipato qualcosa in questo articolo a fine Ottobre, per quanto riguarda gli Short Strangle Weekly con Difesa Meccanica, ma ora è tempo di pubblicare qualche dato in più su come si sono comportati questi proto...

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...che Piattaforma usi?

09-03-2017 Hits:5975

Quante volte mi sono sentito fare questa domanda... :-) Quella della Piattaforma di Trading è una scelta importante,  che va ponderata con grande attenzione... e scegliere una piattaforma solo perchè "tanto è gratis", non significa che non stiate pagandone un prezzo (ad esempio, il tempo impiegato per imparare ad usare uno...

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Misurare la Volatilità

06-03-2011 Hits:23067

Nel Trading con le Opzioni si sente spesso parlare di Volatilità... ma quanti tipi di Volatilità esistono e in quante maniere è possibile calcolarla e che differenze ci sono? In questo articolo cercherò di ragionare assieme a voi proprio sulle differenze che ci sono fra i diversi tipi di Volatilità a cui solitamente nel Trading facciamo rifer...

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7 Mesi di Strangle Monthly con Difesa Meccanica: i…

26-07-2013 Hits:14315

Dopo gli ottimi risultati degli ultimi anni sugli Short Strangle con Difesa Meccanica realizzati con opzioni Weekly, alla fine dello scorso anno ci siamo chiesti se non fosse possibile estendere questo tipo di operatività anche alle opzioni Monthly, quelle con scadenza mensile, che a differenza delle Weekly sono presenti su quasi tutti i contratti...

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Il primo anno di Spread sulle Commodities di un mi…

15-02-2012 Hits:13725

Buongiono a tutti! Sono davvero felice di pubblicare questo articolo che mi ha inviato uno dei partecipanti al corso Spread Commodities di Novembre 2010: si chiama Gavino Fenu e credo che molti di voi lo conoscano già, dato che è molto attivo nella Community di QTLab: è uno in gamba, che ha un lavoro, una famiglia, e ancora non ha scelto di dedi...

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Aggiornamento: gli 8 Trading Systems del corso sul…

07-07-2013 Hits:13358

Sono trascorse ormai un paio di settimane dalla conclusione del corso di “Portafogli di trading Systems e Sistemi di Controllo dell'Equity” che è stato per me l’inizio di nuovo percorso didattico che non aveva e non ha riferimenti di confronto nel mondo “educational” italiano. Ha rappresentato per me una nuova sfida e al contempo la conc...

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Diversificare con gli Short Strangle? con 16 si pu…

31-01-2013 Hits:17427

Quando si pensa alla Diversificazione è normale pensare a diversi asset con correlazioni prossime allo zero... ma sappiamo che è tutt'altro che semplice individuare asset con queste caratteristiche: azionario, obbligazionario, materie prime: una certa correlazione di fondo resta. Passando da un portafoglio statico a uno dinamico, quindi composto ...

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[TSFX 2] Un Trading System per operare sui Cross F…

21-03-2014 Hits:17641

E' da diversi anni che spieghiamo come poter sfruttare le Correlazioni fra le Valute per operare sui Cross FX: quello che vado a presentarvi in questo articolo è una delle versioni del Trading System che opera meccanicamente su un paniere di Cross e che dall'edizione di Aprile 2014 del corso FX Trading (Correlazioni) abbiamo deciso di mettere...

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Opzioni, Liquidità e rispetto del Piano di Tradin…

13-06-2014 Hits:14109

Le Opzioni sui Futures (su Indici o su Commodities) sono fra gli strumenti più interessanti per chi fa trading con le Opzioni: 1) con pochi contratti puoi già controllare dei controvalori interessanti (riducendo l'impatto commissionale e il peso degli spread bid-ask dato che puoi limitari a negoziare un numero inferiore di contratti) 2) puoi es...

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Una Strategia sul Future Mini S&P500 operando …

23-10-2017 Hits:8204

Per l’esame di questa strategia andiamo ad utilizzare TradeStation per descrivere l’idea che abbiamo in mente, in quanto ci fornisce il maggior grado di libertà nell’ideazione di strategie classiche da traslare poi nel mondo delle opzioni attraverso l’Option Explorer. Sarà anche l’occasione per conoscere ...

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E' il mercato che è cambiato, o la Strategia che …

18-11-2018 Hits:7833

Esiste un modo per capire se il decadimento delle prestazioni di una strategia di trading, è dovuta al mercato sottostante che sta cambiando o se, invece, è semplicemente quel trading system che ha smesso di funzionare? Assecondare la Natura del Mercato Uno degli errori più frequenti che commette chi si sta avvicinando al tra...

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Money Management: come cambia un Pattern su AMGN

26-08-2013 Hits:14573

L’estate è stata l’occasione per mettere in produzione parecchi pattern genetici da utilizzare su più di 10 nuovi titoli azionari del mercato americano. Tra questi oggi desidero condividere con voi una duplice versione su AMGN, con e senza un intervento sul Money Management, che ha le seguenti caratteristiche:  ...

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Short Strangle Monthly: i livelli di Febbraio

11-02-2013 Hits:13618

Dopo avere inaugurato anche l'operatività sugli Short Strangle con le Opzioni Monthly (difesi meccanicamente con il Future), che si affiancano a quella con le Opzioni Weekly che inviamo ormai dall'agosto 2011, vediamo di fare il punto sui livelli in corso, in modo da definire una sorta di punto "zero"da cui partire per seguire questa operatività...

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Vendiamo PUT: ecco com'è andata...

21-06-2010 Hits:15662

Non è il primo articolo che scrivo per portare all'attenzione di tutti una strategia decisamente efficace in certe fasi di mercato... la Vendita di PUT, infatti, ha trovato negli ultimi 2 anni condizioni ideali per esprimersi al meglio. I mercati finanziari sono tracollati, hanno fatto un minimo nella primavera del 2009, e nell'estate di quell'an...

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Stagionalità: i primi 4 mesi dell'anno...

03-05-2016 Hits:6719

Continuiamo con l'analisi iniziata nel precedente articolo sull'efficacia delle Stagionalità (che potete rileggere qui) per concentrarci solo su quei mercati dove abbiamo registrato la maggiore affidabilità: Energetici, Coloniali e Agricoli (escludendo pertanto i Metalli, che nel periodo temporale preso in esame, non avevano dato un c...

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Strangle sul MiniSP500 e Gestione del Rischio

25-10-2016 Hits:10718

In uno degli ultimi Webinar ho mostrato l'equity line di una strategia meccanica di tipo Short Strangle con le Opzioni Weekly sul Future Mini S&P500, definendo i livelli su cui vendere Opzioni in base al Delta e mostrando come l'impiego di un semplice filtro sulla Volatilità potesse restiruire una certa regolarità a questa strateg...

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Un'Assicurazione da Professionisti...

21-12-2014 Hits:12585

Operare sui mercati da professionista significa, fra le altre cose, dare maggiore importanza alla gestione del rischio rispetto all'analisi del profitto atteso. E questo vale in generale, sia che si stia parlando di operatività in azioni, che in future od opzioni... e quando prendiamo in considerazione la gestione di un portafoglio, il concetto as...

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Trading sulle Notizie (con 4 Trading System)

29-03-2020 Hits:6000

E' possibile individuare dei comportamenti che si ripresentano con una certa sistematicità (=Bias) in concomitanza del rilascio di una notizia? Con "Trading sulle Notizie" non intendo, quindi, rincorrere il prezzo quando esce un dato, magari pure con stop stretti, per ritrovarmi a prendere slippage enormi sull'ingresso in posizione, o ad es...

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Follow the Trend... su EURUSD

26-10-2015 Hits:12366

Mai capitato di acquistare qualcosa (diciamo una maglietta) andare a casa e poi non metterla perchè adesso non vi convince più come quando ve la siete provata in negozio? ...e poi, a distanza di qualche anno, iniziare a portarla? Qualcosa di simile succede talvolta con i Trading System... Lavori su un'idea che ti convince, scolpisci ...

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Avere ragione non significa guadagnare: l'importan…

28-06-2012 Hits:12916

Chi inizia a fare Trading è alla ricerca di una tecnica semplice, e che gli permetta di avere ragione sui grafici più spesso di quanto non abbia invece torto... e messa giù così potrebbe anche sembrare ragionevole, ma in pratica questo modo di approcciare il mercato porta a guadagnare oppure no? In America la CFTC (Commo...

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Anatomia di un Portafoglio (2° parte)

20-08-2019 Hits:6723

Nella prima parte dell'articolo (che puoi leggere cliccando qui) ho già anticipato che avrei parlato di un secondo accorgimento che potremmo adottare per migliorare le prestazioni del Portafoglio dove ho inserito tutte e 25 le strategie che mettiamo a disposizione nei corsi Trading Automatico e IntraDay Trading Systems che fanno pa...

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Agricharts per lo Spread Commodities

12-12-2011 Hits:15789

E' disponibile una nuova piattaforma per avvicinare i Trader all'operatività con le Commodities: la offre Agricharts, e sfrutteremo alcune delle funzionalità che mette a disposizione anche in occasione del prossimo corso Spread Commodities previsto per il mese di Febbraio 2012. Si può fare Trading con le Commodities in molte maniere: c'è chi o...

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Short Strangle: 4 sui Monthly e (quasi) 6 sui Week…

28-03-2017 Hits:10310

...sono ANNI... 4 anni da quando ha iniziato a pubblicare ogni mese le operazioni Short Strangle con Opzioni Monthly e Difesa Meccanica sul Future sottostante, e ormai quasi 6 (in estate) anni di operazioni pubblicate per le strutture con opzioni Weekly... contabilizzando tutti i mesi com'è andata, in maniera trasparente, in questa sezione d...

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Analizzare le Opzioni con le Greche

27-02-2011 Hits:36911

Per tradare le Opzioni non è sempre necessario avere a disposizione piattaforme ultra-sofisticate che modellano ogni possibile scenario e ti permettono di fare variare singoli fattori per vedere cosa succede. Soprattutto all'inizio, avere una piattaforma in cui andare a simulare cosa succede alla strategia che stiamo analizzando, variando la Vola...

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Dow Jones e Apple: non tutti gli indici sono stati…

01-09-2020 Hits:1948

Negli ultimi giorni ha fatto notizia che Apple sia la prima società quotata a raggiungere una capitalizzazione di 2.000 miliardi di dollari. E ieri tanti trader alle prime armi sono stati "spiazzati" dal vedere su qualche piattaforma dei grafici "strani" su Tesla e la stessa Apple: si è trattato di uno split 5 a 1 per la prima e 4 a 1...

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2 Equity per 1 Portafoglio

02-10-2017 Hits:5165

Possiamo davvero parlare di un Portafoglio combinando 2 Trading System? Il titolo è provocatorio, e l'invito è sempre quello di cercare di affiancare qualche operatvità in più il cui risultato sia poco correlato da quello di tutte le altre, ma combinando appena 2 trading system ecco cosa è possibile ottenere... I...

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Idee Semplici, ma Non Convenzionali (tante maniere…

23-02-2017 Hits:9225

Dalla prima edizione del corso "Trading meccanico sul VIX (ed i suoi derivati)" sono passati ormai due anni e mezzo, e con una nuova edizione ormai alle porte, quale migliore occasione per fare un bilancio delle strategie che vengono messe a disposizione in questa gionata (sempre con codice aperto)? ...sono una decina in tutto, e alcune sono state...

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Commissioni: le Opzioni non sono tutte uguali...

19-12-2019 Hits:4409

Non tutte le Opzioni sono uguali in termini di commissioni pagate per negoziarle, specie se rapportate al controvalore negoziato. In questo articolo prendo in esame l'impatto che le commissioni hanno sulla profittabilità di diverse strategie con le Opzioni su diversi sottostanti.  Nel trading sistematico tutto ruota attorno alla MISURA...

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Da questo mese ho aggiunto alla consuetà "contabilità" mensile del servizio Segnali Operativi, anche un nuovo strumento che dovrebbe permetterci di vedere velocemente cosa sta accadendo al portafoglio delle operatività che tutti i mesi affianchiamo, per poterne analizzare le interazioni e capire dove stiamo andando bene e dove stiamo facendo più fatica; l'ho battezzato il "Barometro" dei Segnali Operativi, e spendo due parole per spiegare come leggerlo, per poi farci sopra qualche considerazione sulla composizione del portafoglio...

in GIALLO i mesi che abbiamo chiuso quasi in pari (in un range fra i +500 ed i -500 usd)

in ROSSO i mesi chiusi sotto a -500 usd

in VERDE CHIARO i mesi chiusi sopra a +500 usd (ma sotto a +2000 usd)

in VERDE SCURO ii mesi chiusi sopra a +2000 usd

STR M indica l'operatività Short Strangle con Opzioni Monthly e difesa meccanica con il sottostante

STR W indica l'operatività Short Strangle con Opzioni Weekly e difesa meccanica con il sottostante

AZIONI indica il Portafoglio di Sistemi su Azionario 

FOREX indica il Portafoglio di Sistemi su FX

(dato che abbiamo iniziato a mandare i segnali sul Portafoglio Azionario solo da Ottobre 2013, ho messo la signa "ns" per evidenziare che si tratta di operazioni non inviate ma tracciate dai sistemi che stavamo seguendo in quei mesi prima di decidere quali attaccare al servizio Segnali)

Il bilancio è positivo, ma sto usando volutamente dei colori perchè mi interessa fare qualche ragionamento di tipo qualitativo, sulla composizione del portafoglio di operatività; se volete recuperare i numeri aggiornati, vi rimando alla sezione del Forum dove tutti i mesi riportiamo com'è andata ed i risultati registrati da ogni sistema meccanico che compone il nostro portafoglio. Per una descrizione più dettagliata delle operatività alla base del Servizio Segnali Operativi puoi invece fare riferimento a questa pagina.

Ciascuna di queste operatività è, in realtà, un portafoglio di sistemi meccanici: l'operatività Strangle Monthly (la prima colonna) include 16 strutture invate in diversi momenti del mese, su diversi sottostanti; quella denominata Strangle Weekly (la seconda colonna) include 6 strutture inviate ogni settimana; il Portafoglio Azionario include 3 trading systems su azioni USA ed infine l'operatività sul Forex si basa su 5 trading systems che lavorano, ciascuno su più strumenti.  

Le prime due sono operatività NON Direzionali, basate sulla vendita di Opzioni, mentre le altre due sono operatività Direzionali, più "classiche".

...iniziamo a fare qualche considerazione sul Portafoglio, di tipo qualittativo. 

TUTTO RUOTA ATTORNO ALLA VOLATILITA' 

Non c'è stato finora un mese negativo per più di due operatività (quindi anche nei mesi peggiori, abbiamo registrato un risultato positivo su almeno due delle quattro classi di operatività).

Questa non è una sorpresa, dato che le operatività che si basano sulla vendita di Opzioni su Futures tendono a soffrire la fase iniziale di aumento della volatilità, quando hai già venduto premi con volatilità bassa e vedi che inizia ad aumentare (ed il sottostante inizia a muoversi sempre di più).

Queste sono però le fasi in cui le operatività direzionali tendono a performare meglio, perchè questa incremento della volatilità si traduce in movimenti più definiti e semplici da inviduare.

Quando la volatilità raggiunge livelli importanti e poi scende, registriamo ottimi risultati sugli Strangle (dato che abbiamo venduto premi importanti, e su livelli decisamente distanti, che tendono a "sgonfiarsi" rapidamente) ma iniziamo a fare fatica sulle operatività direzionali, perchè senza volatilità manca la "benzina" per poter lavorare, ed i grafici si riempono di rumore.

BILANCIAMENTO 

Le operatività Strangle vengono tracciate impiegando 1 contratto Futures in difesa di 1 Call e 1 Put vendute; si tratta di una soglia minima che non possiamo frazionare... le operatività su Forex e su Azionario, invece, sono molto granulari e ogni sistema è stato tarato per contenere il rischio di ogni operazione in 300 usd (la logica di position sizing è un percent volatility) - soglia che invece non è possibile rispettare con l'operatività Strangle con difesa meccanica.

E' abbastanza evidente come l'operatività Strangle con opzioni Monthly pesi, nel computo mensile, più delle altre (in virtù anche del maggior numero di strumenti che lavoriamo rispetto, ad esempio, a quella con opzioni Weekly) ma le pesature iniziali erano state fatte sulla perdita media registrata nei mesi negativi (e non sul profitto registrato in media sui mesi positivi, dato che il focus deve sempre essere sul controllo del rischio e non sulle potenzialità di guadagno) e finora i conti sembrano tornare...

STAGIONALITA'

Anche estendendo l'analisi ed incldendo i backtest sugli ultimi 10 anni, non si osservano andamenti stagionali significativi nei risultati di queste operatività: l'andamento sembra più legato alle dinamiche della Volatilità che non a quelle di specifici mesi dell'anno. Nel 2013 l'operatività Strangle Monthly ha fatto registrare una striscia positiva fra le migliori di sempre (da luglio a dicembre), ma resto dell'idea che molto dipenderà dalla dinamiche della volatilità che osserveremo sui mercati in questi mesi. 

DIVERSITA'

Siamo molto attenti a ricercare sempre un certo grado di "diversità" all'interno di ogni classe di operatività e fra diverse operatività, ma su questo aspetto possiamo ancora lavorare, riducendo la componente Strangle Monthly, e incrementando i sistemi all'interno del Portafoglio Azionario, perchè il risultato prodotto da quest'ultimo è, ad oggi, molto regolare, ma inferiore, in termini di risultati monetari, rispetto alle prime due operatività (ma sappiamo che molti abbonati seguono anche il portafoglio azionario del progetto Gandalf, aumentando quindi la propria esposizione sull'azionario).

Il mese scorso siamo intervenuti pesantemente sui trading system utilizzati per inviare segnali sul Forex, agganciando sistemi più semplici da seguire rispetto ai precedenti, ma che in taluni casi operano decisamente meno rispetto ai "fratelli maggiori" (che stiamo comunque mettendo a disposizione sul'APP STORE di Tradestation, come trading systems da scaricare direttamente nella propria piattaforma e poterli così seguire automatizzandoli) e a breve credo che sarà necessario intervenire sul bilanciamento interno a questa classe di operatività.

Da un paio di mesi abbiamo agganciato anche l'operatività meccanica basata sulle Stagionalità (i primi 3 mesi dal rilascio del trading system al corso Spread Trading Systems sono tracciati in questo articolo: i successivi tre scadono ad agosto, quindi è ancora presto per la "contabilità", che in questo caso è trimestrale) e mi aspetto che la diversità introdotta soprattutto sul time frame impiegato (dato che si tratta di operazioni che possono durare anche ben più di un mese) possa dare un interessante contributo al portafoglio.

...gestire un servizio di Segnali Operativi non è semplice (specie sul Forex!): il vincolo maggiore è legato al fatto che le operatività devono essere replicabili e non puoi agganciare operatività troppo veloci o che operano 24 ore su 24 (come avevamo fatto nel corso del 2013 per il Forex). Il consiglio migliore che potrò mai dare ad un trader è quello di IMPARARE a fare trading e non di limitarsi a seguire dei Segnali Operativi... e non è strano che a dirlo sia uno che è dal 2008 che manda dei segnali, perchè fin dall'inizio l'idea alla base di questo servizio era sempre stata quella che dovesse accompagnare il partecipante ad un corso, nei primi mesi di transizione all'operatività reale,facendogli vedere nella pratica quotidiana quando visto in aula. Le operatività alla base del servizio Segnali Operativi di QTLab sono tutte spiegate nei corsi che organizziamo periodicamente e sulla quasi totalità mettiamo a disposizione i trading system (con codice aperto) - la sola eccezione, ad oggi, è l'operatività Strangle, su cui spieghiamo la logica di calcolo dei livelli, ma non mettiamo a disposizione i 22 sistemi sui singoli sottostanti su cui lavoriamo ogni mese.

Il valore di questo servizio non è solo nel segnale in sè, ma nei post nelle sezioni del Forum riservate agli abbonati, dove il supporto che offriamo è continuativo e da questa interazione continua stiamo vedendo persone crescere e compiere passi importanti... ma sto divagando...

Se volete approfondire in cosa consiste il servizio Segnali Operativi potete farlo in questa pagina. L'obiettivo di questo articolo era quello di presentare uno strumento, anche banale, per una visione d'insieme per portafoglio delle operatività su cui stiamo inviando segnali, e spero di avervi fornito una chiave di lettura per poterlo utilizzare al meglio...

Buon Trading! 

 

 

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